Деньги – это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров. Исторические этапы развития денег :

1-й этап – появление денег с выполнением их функций случайными товарами; 2-й этап – закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был самым продолжительным); 3–й этап – этап перехода к бумажным или кредитным деньгам; 4–й этап – постепенное вытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронные виды платежей.

Функции денег:

1. Функция денег как меры стоимости. Деньги измеряют стоимость всех товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой . Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо выразить их в одинаковых денежных единицах. Масштабом цен называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров.

2. Функция денег как средства обращения . При прямом товарообмене (товар на товар) купля и продажа совпадали по времени и разрыва между ними не было. Товарное обращение включает 2 самостоятельных акта, разделенных во времени и пространстве. Роль посредника, позволяющего преодолеть разрыв во времени и пространстве и обеспечить непрерывность процесса пр-ва, выполняют деньги. К особенностям денег как средства обращения следует отнести реальное присутствие денег в обращении и кратковременность их участия в обмене. В связи с этим функцию обращения могут выполнять неполноценные деньги – бумажные и кредитные.

3. Функция денег как средство накопления и сбережения . Деньги, обеспечивая их владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Так, у людей возникает стремление к их сбережению. При металлическом обращении эта функция выполняла роль стихийного регулятора денежного оборота: лишние деньги уходили в сокровища, недостаток наполнялся из сокровищ. В масштабе гос-ва требовалось создание золотого запаса. В связи с изъятием золота из обращения величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и нерезидентов к национальной денежной единице.

4. Функция денег как средства платежа. Деньги в качестве средства платежа имеют специфическую, не связанную со встречным движением товаров схему движения (Т-ДО-Т): товар – срочное долговое обязательство – деньги.

5. Функция мировых денег. В роли мировых, деньги функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги отдельных гос-в, разменные на золото: в основном доллар США и английский фунт стерлингов.

Виды денег . 1) действительные деньги – это деньги, у которых номинальная стоимость соответствует их реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Для действительных денег характерна устойчивость, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Появление знаков стоимости при золотом обращении было вызвано объективной необходимостью: 1) золотодобыча не поспевала за пр-вом товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах; 2) золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот; 3) золотое обращение не обладало эк-кой эластичностью, т.е. быстро расширяться и сжиматься; 4) золотой стандарт в целом не стимулировал пр-во и товарооборот. Золотое обращение просуществовало в мире относительно недолго – до Первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов осуществляли эмиссию знаков стоимости. И постепенно золото исчезло из обращения; 2) заместители действительных денег – деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их пр-во общественного труда. К ним относятся: металлические знаки стоимости; бумажные знаки стоимости.

Особенностью денег в современных условиях является то, что сегодня в мире нет чеканки золотых монет, цена на золото не влияют на цены товаров. Товары приравниваются не к золоту, а к бумажным деньгам, связь которых с золотом прервана (прекращен их обмен на золото). С развитием кредитных отношений связано появление кредитных денег – долговых обязательств : векселей, банкнот, чеков. В современной эк-ке деньги в функции средства обращения являются одной из сторон почти в каждой торговой сделке. Бумажные деньги вводятся гос-ной властью, которая придает им принудительный курс. Поэтому выпуск денег сверх потребностей товарооборота означает их обесценение, инфляцию.

Лекция 1. Денежное обращение и кредит

1. Сущность и функции денег

2. Денежно-кредитная политика

4. Денежное обращение и денежные системы

1. Сущность и функции денег

Деньги - специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

Через деньги выражают стоимость других товаров, поскольку деньги легко обмениваются на любой из них. Такая денежная оценка делает разнородные товары легко сопоставимыми при обмене.

Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а наоборот: именно потому, что все товары представляют собой овеществлённый человеческий труд и, следовательно, сами по себе соизмеримы по количеству затраченного труда, стоимость всех товаров измеряется одним и тем же специфическим товаром, превращая этот последний в общую для них меру стоимости, то есть в деньги.

Обычно, деньгами становится товар с высокой ликвидностью, то есть тот товар, который легче всего обменять на другой товар.

Помимо меры стоимости для других товаров, деньги являются средством обращения (посредником в процессе обмена).

Кроме того, роль денег могут исполнять различные вещи, иные вещные права, обязательства и вещно-обязательственные комплексы.

Деньги в своем развитии выступили в двух видах: дей­ствительные деньги (полноценные) и знаки стоимости (заместители действительных денег).

Действительные деньги - это деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены.

Отличительным свойством полноценных денег является наличие внутренней и весьма высокой стоимости, опреде­ляемой затратами труда на их изготовление.

Из этого свойства вытекают характеристики полноцен­ных денег:

соотношение номинала и реальной стоимости;

неподверженность обесценению, за исключением экс­траординарных случаев;

возможность физического использования, как и лю­бого другого товара.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) - это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство труда.

К ним относятся:

металлические знаки стоимости - стершаяся золотая монета, билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов - меди, алюминия;

знаки стоимости, изготовленные из бумаги;

электронные средства платежа.

В настоящее время в экономической литературе разли­чают товарные деньги и кредитные деньги.

Функцию товарных денег выполняли товары, обладаю­щие собственной стоимостью. В XIX в. деньги были пред­ставлены золотом и серебром.

Утвердился золотой стан­дарт, и золото монополизировало выполнение функций денег вплоть до 70-х гг. XX в.

Единственной валютой, имевшей золотое содержание, был американский доллар. Остальные валюты приравни­вались к доллару, а через него - к золоту. Таким образом, кредитные деньги - это ценные бумаги, не имеющие собст­венной стоимости.

Кредитные деньги своим происхождением обязаны кредиту и кредитным операциям. Одной из их разновидно­стей является вексель.

На сегодня главный вид кредитных денег - банкноты, которые эмитируются центральным банком и применяются при осуществлении кредитных операций.

В Российской Федерации банкнотную эмиссию в соот­ветствии с Конституцией РФ и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации» осущест­вляет Банк России.

Кроме банкнот к кредитным деньгам относятся вексель, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Государство, присвоив право эмиссии бумаж­ных денег, получает эмиссионный доход при их выпуске в виде разницы между номинальной стоимостью выпущен­ных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание).

Результаты применения и воздействие денег на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль .

Роль денег прежде всего проявляется:

1. Участие денег в установлении цены товара . В условиях рыночной экономики эта величина складывается, исходя из стоимости товара, с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет либо снижать, либо повышать цену товара.

2. Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота , когда они выполняют функцию средства обращения, или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.

3. Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики . При переходе к РЫНОЧНОЙ экономике их роль повышается. Так, расширяется сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в оценке имущества, а также при приобретении имущества.

4. Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов. С помощью денег можно определить не только суммарную величину издержек (материалы, амортизация, электроэнергия, зарплата и др.) на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.

5. Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям.

6. Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными операциями. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно и следующее. В каждой стране периодически составляется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров.

Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Деньги – особый вид универсального товара , используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров. Следует обратить внимание, что деньги являются хотя и достаточно специфическим, но тем не менее товаром.

Признаки денег как товара:

1) высокая ликвидность (возможность быстрого участия в процессе обмена);

2) всеобщая эквивалентность (являются измерителем всех других благ);

3) всеобщее расчетное средство.

Для определения степени легкости, с которой любой вид активов может быть превращен в принятое в экономике средство обращения, используется понятие ликвидности.

Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность ценностей (активов) быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный - обращаемый в деньги.

Сущность денег характеризуется их участием в:

Осуществлении различных видов общественных отношений;

Распределении валового национального продукта (ВНП);

Определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда, и вновь созданной живым трудом стоимости.

Кроме того, сущность денег характеризуется тем, что они:

Служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость, произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становится заметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). Дело в том, что отдельные товары также способны обмениваться на другие на условиях бартера.

Улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не в товарах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтому предпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.

Сущность денег проявляется через их свойства :

1. Деньги - это постоянно признаваемая ценность.

2. Деньги обладают свойством обмениваемости.

3. Деньги имеют свою самостоятельную меновую стоимость.

4. Деньги - это самое ликвидное имущество.

Свойства денег.

Деньги обладают свойствами ликвид­ности, портативности, долговечности, делимости, стандар­тизованности, узнаваемости.

Последним свойством денег является их портативность. Они должны быть такими, чтобы их легко было носить, удобно ими пользоваться в повседневной жизни. С каждой новой формой, которую приобретали деньги в процессе исторического развития, их портативность росла. Высокую портативность имеют современные наличные деньги - банкноты и разменная монета. Однако на этом не закончился процесс усовершенствования портативности денег. Чековая книжка, которая обеспечивает движение депозитных денег, значительно, чем наличные. А пластиковые карточки, которые используются для перевода денег по каналам электронной связи, еще, чем чековые книжки.

Функции денег. Деньги выполняют пять функций.

Деньги как мера стоимости. Выраженная в деньгах стоимость товара является ценой. Цену может иметь тот товар, который находится в форме стоимости. Это позво­ляет использовать деньги для сравнения относительной ценности различных товаров.

Деньги как средство платежа. Данную функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, при погашении задолженности по заработной плате и т.д.

Деньги как средство обращения. Используются в каче­стве посредника в обращении товаров. Под средством обращения понимается особый вид товара, который поку­патель передает продавцу, приобретая товар или услугу.

Деньги как средство накопления. Эта функция денег связана с их статическим состоянием, т.е. отсутствием обращения.

Мировые деньги. Деньги в системе международных экономических отношений. В этой роли они функциони­руют как всеобщее средство и всеобщая материализация общественного богатства.

Денежная масса в обороте и ее структура.

Денежный оборот - это процесс беспрерывного движения наличных и безналичных денег во всех их формах между субъектами экономических отношений. Он обслуживает потоки продуктов и доходов в общественном воспроизведении.

Денежный оборот состоит из множества разнообразных денежных потоков, которые между собой тесно связаны, постоянно переходят один в другого, взаимобалансируя. Это предоставляет денежному обороту характера замкнутого, единого, сбалансированного процесса, независимо от того, в какой форме деньги выступают и какими способами они приводятся в движение.

Денежное обращение , - оборот наличных денег, - часть денежного оборота. Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от одних юридических или физических лиц к другим.

Денежная масса является ключевым индикатором денежного оборота, а регулирование ее объема - решающий способ достижения целей денежно-кредитной политики. Денежная масса - совокупность наличных и безналичных средств, находящихся в обращении, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Денежная база (в узком смысле) - это совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке.

Денежная база (в шир.смысле) – наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных орг-ций (кроме ЦБ), корреспондентские счета и депозиты кредитных орг-ций в ЦБ, обязательные резервы (2,5%), облигации ЦБ, обязательства ЦБ по обратному выкупу ЦБ и ср-ва резервирования по валютным операциям.

Денежные агрегаты. Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

Денежные агрегаты РФ представляют собой иерархическую систему - каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в эко­номически развитых странах, а затем и в России, денежные агрегаты М0, M 1, М2, МЗ, М4 .

М0 включает в себя наличные деньги в обращении: банкноты и монеты, т.е. деньги вне банков;

M1 объединяет М0 и средства предприятий на расчет­ных, текущих и специальных счетах в кредитных организа­циях, депозиты «до востребования»;

М2 включает в себя агрегат M1 + срочные вклады населения в коммерческих банках, а также краткосрочные ценные бумаги;

МЗ объединяет М2 + крупные срочные вклады, депо­зитные сертификаты;

М4 охватывает МЗ + государственные и корпоратив­ные ценные бумаги.

На практике центральные банки различных стран оперируют, например, такими агрегатами:

М2 и МЗ - ФРС США;

М2 - Банк России;

МЗ - Евробанк.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения.

Практика показывает, что равновесие наступает при М2 > M1, оно укрепляется при М2 + МЗ > M1

В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежная база .

Он включает в себя М0 (наличные деньги в обращении: банкноты и монеты, т.е. деньги вне банков) плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы в Банке России и средства на корсчетах коммерческих организаций в Банке России.

В качестве основных направлений движения денег можно выделить следующие:

эмиссия наличных и безналичных денег;

организованный ввоз наличной иностранной ва­люты;

платежи по цепочке хозяйственных связей в процессе производства и реализации товаров;

выплата населению заработной платы;

организованные сбережения населения;

инвестирование сбережений финансово-кредитными институтами;

движение иностранных инвестиций, частных и госу­дарственных, из страны в страну.

Эмиссия денег - первый этап денежного оборота.

Пер­вичной является эмиссия безналичных денег, которая осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корсчета в коммерческих банках в виде кредитов Банка России или бюджетных ассигнаций.

Налично-денежная эмиссия вторична по отношению к без­наличной, наличные деньги завозятся в территориальные подразделения Банка России и затем предоставляются коммерческим банкам взамен списания аналогичной суммы безналичных денег с их корсчетов. Таким же образом пред­приятия получают наличные деньги при одновременном списании безналичных сумм с их расчетных и текущих счетов в коммерческих банках.

Эмиссия наличных денег завершается выплатой зара­ботной платы и социальных пособий населению, имеющей характер дополнительного оборота по отношению к обыч­ным выплатам.

В России количество наличных денег постоянно увели­чивается. Например, с 2002 до середины 2007 г. оно воз­росло почти в пять раз и составило 3,1 трлн. руб. Подобная тенденция наблюдается в большинстве стран мира, включая США и страны Евросоюза.

Наличные деньги оборачиваются за месяц пять-шесть раз. Купюры служат в среднем полтора года. Издержки на выпуск наличных денег выше издержек на выпуск безналичных, что говорит в пользу расширения безналич­ных денег.

Однако доля наличных денег в структуре оборота в нас­тоящее время достаточно высока. Так, в розничной тор­говле она составляет в США - 75%; Евросоюзе - до 86%; Японии - 90%; России - до 97%.

Представляют собой единый инструмент, при помощи которого реализуются экономические отношения в обществе. Но для того чтобы деньги могли выступать в качестве реального экономического инструмента, к ним выдвигается целый ряд требований, который, по сути, зависит от уровня развития социально-экономических отношений в обществе и, чем он выше, тем более сложные требования выдвигаются к деньгам, что в конечном итоге создаёт предпосылку для их эволюции. Для того чтобы соответствовать этим требованиям, деньги должны обладать целым рядом специфических свойств. На текущий момент наиболее актуальны такие свойства денег :

• приемлемость;
• стабильность стоимости;
• экономичность;
• продолжительность использования;
• однородность;
• делимость;
• портативность.

Приемлемость

Осознав потребность в деньгах, общество должно было решить, какой предмет следует использовать в этом качестве. Конечно же, на первых порах такое решение принимается не путём референдума или принятием (утверждением) соответствующего нормативного документа государством — оно вытекает из практики: люди начинают применять определённый предмет в качестве денег, и этот предмет de facto становится , т.е. приобретает функцию денег. В разные времена и в разных местах во всем мире для этого использовались различные предметы. Как деньги использовался скот (например, коровы, овцы, верблюды); такие ходовые товары, как сигареты, рыболовные крючки, какао-бобы; предметы, ценившиеся за свою красоту (бриллианты, раковины каури), а также причудливые вещицы типа зубов кабана и т.п.

Приемлемость какого-либо предмета в качестве денег — это первая предпосылка для его использования в данной функции. В этом отношении наше решение о том, что мы хотели бы использовать как деньги, не имеет никакого значения. Если нельзя убедить большинство людей принимать данный предмет, то он не сможет выполнять свое предназначение.

Большинство предметов, использовавшихся как ранние формы денег, имели внутреннюю ценность, определявшуюся либо возможностью их применения в других целях, либо спросом на них вследствие их редкости. Так, например, некоторые виды раковин каури, использовавшихся как деньги, имели внутреннюю ценность не потому, что их можно было с какой-то целью употребить, а потому, что людям просто хотелось иметь их для себя.

Как только люди привыкают к самой мысли об использовании денег, они обычно готовы применять предметы, имеющие только меновую стоимость, зависящую исключительно от веры в то, что предмет и дальше будет приниматься обществом в целом. Однако даже в современном обществе прибегают к использованию в качестве денег ценных товаров, если нарушается хрупкое равновесие экономической системы или что-то мешает её слаженной работе. Например, в Европе сразу после второй мировой войны многие, утратив веру в «бумажные деньги», отказывались их принимать. Вскоре в качестве субститутов денег (среди прочих предметов) начали выступать сигареты, нейлоновые чулки и шоколад. Эти товары стали деньгами.

Стабильность стоимости

Стабильность стоимости – это базовое свойство денег, которое позволяет определённому предмету выполнять функции денег. Стабильность стоимости избранной формы денег является важным фактором их приемлемости. Любая форма денег, если она обесценивается, не может эффективно выполнять и . Ожидаемая потеря , например, может отпугнуть тех, кто захотел бы накопить фонды, и они либо примут решение потратить деньги сразу после их получения, либо решат инвестировать их каким-либо иным способом.

Стабильность денег, обладающих только меновой стоимостью, в значительной мере зависит от доверия общества к постоянству их покупательной способности. Если это доверие подорвано, то стоимость денег может быть разрушена . Деньги, имеющие внутреннюю ценность, защищены от крайних воздействий инфляции, однако они подвержены влиянию колебаний спроса и предложения на тот товар, который лежит в их основе. В случае падения цены на этот товар снизится и покупательная способность денег.

Количество предлагаемых денег определённой формы имеет большое значение для стабильности их стоимости. Для того чтобы какой-то род предметов функционировал как деньги, эти предметы должны быть достаточно редкими, однако не настолько, чтобы ощущалась их нехватка в обращении, которая не позволяла бы осуществлять «хозяйственный оборот». Вот почему мы не можем использовать в качестве денег листья деревьев: было бы слишком легко увеличить , просто срывая их с деревьев.

На денежную массу может также влиять деятельность фальшивомонетчиков. Если можно изготавливать фальшивые деньги, которые нельзя отличить от подлинных, то они будут обращаться как настоящие деньги и в этом смысле практически превратятся в настоящие деньги. Если масса фальшивых денег достигает достаточно больших размеров, то это увеличивает денежную массу, что приводит к обесценению денег.

По мере развития потребности в накоплении стоимости и платежных отношений общество вынуждено было отказаться от всех денежных форм с нестабильной стоимостью и признать деньгами лишь , которое в то время имело стабильную стоимость. Страны, которые ввели золотые деньги, достигли в XIX в. огромных экономических успехов.

Однако по мере развития экономики и формирования мирового рынка стабильность стоимости золота оказалась недостаточной для обеспечения указанного свойства денег. Колебания спроса и предложения на золото вызывали существенные изменения стоимости полноценных денег. Это стало одной из причин перехода к , стабильность стоимости которых можно поддерживать на нужном уровне усилиями государства и межгосударственных органов. Главным механизмом решения этой задачи стало управление , которая реализуется страны, как правило, в тесной кооперации с действиями парламента. Таким образом, в наше время поддержание стабильности стоимости денег стало одной из ключевых задач современных государств.

Экономичность

Важным свойством денег является их экономичность, которая позволяет обществу минимизировать затраты на изготовление денег и обеспечить ими потребности оборота. Пока деньги были , решить эту задачу было невозможно, так как снижение расходов на обеспечение оборота деньгами имело объективную границу, которая определялась внутренней стоимостью металла, из которого они изготавливались. Данное обстоятельство послужило толчком к проведению и возникновению неполноценных денег. Но даже после этого требование к экономичности денег остаётся актуальным. Изготовление и неполноценных требует довольно значительных расходов со стороны государства, в связи с чем наличные в обороте постепенно заменяются . Но обеспечение оборота такими деньгами требует тоже определённых расходов (на ведение счетов, осуществление платежей, организацию и т.п.). Для сокращения этих расходов движение депозитных денег стали осуществлять средствами электронных технологий.

Несмотря на интенсивное расширение сферы использования депозитных (в т.ч. ) денег, ни одна из стран не может совсем отказаться от наличности.

Продолжительность использования

Важным способом обеспечения экономичности наличности является долгосрочность её использования, которую можно считать ещё одним свойством денег. Этим свойством обладали полноценные деньги, а сейчас – наличные. Говорить об этом свойстве для депозитных (электронных) денег нет оснований, т.к. они не изнашиваются в процессе оборота.

Чтобы обеспечить долгосрочное использование денег, их изготавливают из сверхпрочной, износостойкой бумаги, а некоторые (особенно мелкого номинала) изготавливают не только из бумаги, но и из металла (в виде монет).

Важнейшим требованием к бумажным деньгам является износоустойчивость, т.е. их сопротивление излому и разрыву. Бумажные деньги в обращении многократно сгибаются (складываются) и разгибаются. Поэтому образцы бумаги, используемые для изготовления денег, должны выдерживать (не разрываться) несколько тысяч двойных перегибов (обычные печатные бумаги выдерживают до двадцати двойных перегибов). Высокая прочность должна быть и на разрыв. Кроме этих важнейших показателей износоустойчивость бумаги характеризуется также и сопротивлением надрыву кромки. Для обеспечения высокого качества и прочности печатного рисунка денежная бумага должна обладать необходимой степенью белизны, непрозрачности, гладкости, светопрочности (не должна изменять своего цвета (белизны) и снижать механическую прочность под воздействием света, солнечных лучей). Стойкость к «старению» наибольшая у бумаг, изготовленных из волокон льна и хлопка. Красочный слой на бумаге должен хорошо закрепляться и быть достаточно прочным на истирание.

Однородность

Однородность денег является свойством, которое требуется от всех форм денег, но не все формы её обеспечивают. Особенно остро вопрос однородности решался, когда носителем денег выступали обычные товары (скот, меха, драгоценности и т.п.), поскольку каждый экземпляр таких денег существенно отличался от других. Этот недостаток натуральных денег был ослаблен переходом к золотым деньгам. Золотые монеты стали однородными, взаимозаменяемыми. Количественно одинаковая сумма их во всех случаях представляла одинаковую ценность. Однако однородность и золотых денег могла нарушаться, если рядом с золотой монетой в обороте была серебряная, или золотые монеты имели неодинаковые доли примесей неблагородных металлов, или имели разную степень изношенности.

Когда в обращении находятся деньги разного качества, каждый, естественно, постарается удержать как можно больше денег «хорошего качества» и освободиться от денег «низкого качества». Например, если бы некоторые монеты были сделаны из золота, а другие - из сплава, то каждый старался бы тратить монеты только из сплава металлов и сохранять золотые монеты. Продавцы, конечно, постарались бы не принимать платежи в монетах из сплава, и все это потому, что внутренняя стоимость золотой монеты была бы выше, чем монеты из сплава.

Во внутренней стоимости неоднородных форм денег всегда будут сохраняться различия. Томас Грешем, английский министр финансов во времена Королевы Елизаветы I, первым обратил внимание на трудности использования денег с неоднородным качеством и выразил свою мысль в изречении, получившим название , который гласит: «Плохие деньги вытесняют из обращения хорошие ».

С переходом к неполноценным деньгам проблема их однородности не была снята полностью, хотя на поверхности все такие деньги выглядят одинаковыми. На самом деле отдельные виды денег оказываются неоднородными через разную степень доверия к их эмитентам, а, следовательно — разной степени их надёжности. Если доверие к центральному банку выше, чем к коммерческим, то экономические агенты будут отдавать предпочтение наличным перед депозитными деньгами как более надёжным.

Надёжность депозитных денег тоже не одинакова, поскольку каждый банк имеет свой уровень и . Особенно остро эта неоднородность проявлялась в условиях экономического и финансового кризиса, который периодически переживает наша страна.

Делимость

Деньги должны обладать и таким свойством, как делимость. Для совершения покупок с использованием «мелочи» неудобно применять крупные неделимые денежные единицы. Проблема с применением в качестве денег многих предметов с внутренней стоимостью заключалась в том, что в результате их деления на более мелкие части стоимость отдельных частей нередко оказывалась значительно меньше, чем их стоимость в составе единого целого. Существует теория, что в эпоху Железного века в качестве денег использовались насадки топоров. Частично ценность таких денег определялась их возможным использованием как инструментов; но если их делили на более мелкие части, это полезное свойство, естественно, пропадало. Точно так же трудно разделить на части и живой скот.

Для осуществления платежей быстро, без дополнительных расходов, деньги должны легко делиться на любые части. При таком делении можно легко заплатить любую сумму, получить сдачу и тому подобное. Чтобы обеспечить такое свойство, изготавливаются деньги разных номиналов — от малых до больших, а денежная единица ещё делится на несколько одинаковых частей, как правило, на 100. На этом основании выпускаются разменные монеты разных номиналов, что даёт возможность при расчётах разделить денежную единицу на любые части.

Портативность

Ещё одним свойством денег является их портативность. Они должны быть такими, чтобы их было легко носить, удобно ими пользоваться в повседневной жизни. С каждой новой формой, которую приобретали деньги в процессе исторического развития, их портативность росла. Высокую портативность имеют современные наличные деньги — банкноты и разменная монета. Однако на этом не закончился процесс усовершенствования портативности денег. , которая обеспечивает движение депозитных денег, значительно портативнее, чем наличные. А , которые используются для перевода денег по каналам электронной связи, еще портативнее, чем чековые книжки.

Лекция 11. ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1. Понятие, признаки и функции денег.

2. Понятие денежной системы и ее элементы.

3. Правовое регулирование наличного денежного обращения.

4. Правовые основы безналичных расчетов.

Понятие, признаки и функции денег

Так как денежное обращение - это, в первую очередь, движение денег, представляется логичным рассмотреть по­нятие, сущность и функции денег как экономической и пра­вовой категории.

На определенном историческом этапе развитие товарно­го обмена привело к тому, что из всей массы прочих това­ров выделился специфический товар, за которым закрепи­лась общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег как всеобщего эквивалента проявляется в том, что с их помощью определяется стоимость любого товара и обеспечивается обмен одних товаров на другие. Обладая свойством всеобщей непосредственной обмени­ваемости на все другие товары, деньги становятся самостоятель­ной экономической категорией. Именно взгляд на сущность денег как всеобщий эквивалент и преобладает в финансово-экономической литературе. Сущность денег проявляется в их функциях, среди ко­торых выделяются следующие.

1. Деньги как мера стоимости - с помощью денег оценивается стоимость всех других товаров и услуг через механизм установления цен. Цена - это денежное выражение стоимости (ценности) товара, услуги, актива, а также фактора производства (при­родные ресурсы, груд, капитал).

2. Деньги как средство обращения – деньги выступают посредником между продавцом и покупателем, между производителем работ, услуг и их потребителем. Обмен товарами при помощи денег осуществляется по формуле: Т-Д-Т. Деньги находятся в процессе обмена постоянно и непрерывно его обслуживают.

3. Деньги как средство платежа - означает, что деньги используются для совершения расчетов между хозяйствующими субъектами по обязательствам, взносам и другим платежам.

4. Деньги как средство накопления и сбережения - оз­начает, что деньги превращаются в особый актив (имуще­ство), который обеспечивает его владельцу возможность покупать различные товары в будущем. Термин «накопле­ние» применяется в отношении предприятий и государства, а «сбережения» - домашних хозяйств.

5. Функция мировых денег – означает функционирование денег в международном обороте и обеспечение всеобщей эквивалентности обмена.

Деньги являются также и юридической катего­рией. В юридическом смысле деньги выступают как предмет, являющийся объектом гражданских правоотношений и выполняющий функцию всеобщего обмена. Можно выде­лить следующие основные публично-правовые характери­стики денег:

1) деньгами признается только то, что признано деньга­ми со стороны государства;

2) деньги изготавливаются только по строго установ­ленным государством образцам и описаниям специализиро­ванными государственными предприятиями (монетными дворами);

3) номинальная стоимость денег назначается государством произвольно и выражается в национальных денежных единицах;

4) деньги обязательны к приему всеми резидентами страны-эмитента по номинальной стоимости;

5) нарушение государственной монополии на изготов­ление денег с целью выпуска их в обращение влечет применение мер уголовной и административной ответственности.

Главная юридическая характеристика денег заключается в наделении их со стороны государства особым статусом единственного законного платежного средства на всей тер­ритории конкретного государства.

Деньги - специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. По самой распространённой версии, русское слово «деньги» произошло от тюркского «тенге».

До появления денег был бартер - прямой безденежный обмен товарами. Деньги возникли при переходе от натурального хозяйства к производству товаров. В различных регионах мира использовали в качестве денег различные вещи (товарные деньги): скот, меха, шкуры животных, жемчужины. Позднее в качестве денег стали использовать золото и серебро , сначала в виде слитков, а затем в виде монет.

Постепенно золотые и серебряные монеты вытеснили остальные товары из обращения в качестве денег. Это связано с удобством их хранения, дробления и соединения, относительной большой стоимостью при небольшом весе и объёме, что очень удобно для обмена.

Благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарам на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара, а второй в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте.

Функционирование денег приобретает черты самостоятельного процесса. Товаропроизводители могут хранить деньги, полученные от реализации своего товара, до момента приобретения нужного товара. Отсюда возникли денежные накопления, которые могли быть использованы, как для приобретения товаров, так и для предоставления денег взаймы и погашения долгов.

В результате таких процессов движение денег приобрело самостоятельное значение, отделилось от движения товаров. Еще большую самостоятельность функционирование денег получило в связи с замещением полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками, а также при последующей отмене фиксированного золотого содержания денежной единицы. При зтом в обороте стали функционировать деньги, не обладающие собственной стоимостью, что позволило эмитировать денежные знаки в соответствии с потребностью оборота независимо от наличия золотого обеспечения.

ВИДЫ ДЕНЕГ

У денег чрезвычайно много разновидностей. В каждом виде денег имеются подвиды, объединяющие их многообразные формы. Они различаются и типом денежного материала, и способами обращения, и использованием, и учетом денежной массы, и возможностями превращения одних видов в другие. Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.

Товарные деньги (натуральные, вещественные, действительные, настоящие) - это продукты, обладающие самостоятельной стоимостью и полезностью. Они включают все виды товаров, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, и т.п.), а также металлические деньги - медные, бронзовые, серебрянные, золотые полновесные монеты.

Обеспеченные деньги (разменные, представительские) могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного продукта или товарных денег, например на золото или серебро. Фактически, обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.

Фиатные деньги (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие) не имеют самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Они не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории. На сегодня основной формой фиатных денег являются банкноты и безналичные деньги, находящиеся на счете в банке.

Кредитные деньги - это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц специальным образом оформленный долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок.

Выделяют также такие виды денег, как полноценные и неполноценные; наличные и безналичные.

Полноценные деньги обладают товарной стоимостью, позволяющей формировать их покупательную способность. Покупательная способность, в свою очередь, адекватна внутренней стоимости денег, определяемой условиями их воспроизводства. Полноценные деньги подразделяются на товарные и металлические.

Неполноценные деньги не имеют товарной стоимости и могут быть обеспеченными и необеспеченными; хартальными и денежными суррогатами (в зависимости от законодательных основ обращения денежных знаков). Неполноценные деньги, обеспеченные товарами или валютными металлами, считаются представителями полноценных денег и, не имея собственной стоимости, обладают представительной стоимостью. Представительная стоимость – мера покупательной стоимости, которой обладают неполноценные обеспеченные деньги вследствие обмена на полноценные. Поскольку необеспеченные деньги не имеют обеспечения, они не обмениваются на золото или валютные металлы и являются деньгами вследствие всеобщего признания и доверия к ним субъектов хозяйствования.

Хартальные – виды неполноценных денег, обращение которых имеет законодательные основы, признается и поддерживается государством.

Наличные деньги – это те, что находятся на руках у населения и обслуживают розничный товарооборот, а также личные платежно-расчетные операции. Таким образом, наличность - это металлические и бумажные деньги, которые передаются из рук в руки в натуральном виде.

Безналичные деньги - это основная масса денежных средств на банковских счетах . Их также называют депозитными или кредитными деньгами безналичного расчета.

Формой денег называют внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег, дифференцированного по выполняемым функциям. Различают следующие формы денег: металлические, бумажные, кредитные, вексель, банкнота, депозитные, чеки, безналичные, электронные.

МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ ДЕНЬГИ

Из многих видов товарных денег выделились драгоценные металлы , которые постепенно стали универсальной формой денег. Они не портились с течением времени и легко делились на части. Эти металлы обладали одновременно высокой стоимостью и относительно широкой распространенностью (они встречаются практически во всех регионах планеты, но в малой концентрации).

Примерно в конце 7 века до н. э. в Лидии (Малая Азия) были изобретены монеты – круглые слитки драгоценных металлов, чьи стандарты гарантировались государственной чеканкой. Монеты быстро стали универсальным средством обмена для большинства цивилизаций Старого Света. Поскольку золотые и серебряные монеты обладали собственной ценностью, их можно было использовать во всех странах, где были в ходу металлические деньги. Однако каждое государство стремилось чеканить собственную монету, демонстрируя этим свой суверенитет.

Металлические деньги являются действительными деньгами, т.е. у них номинальная стоимость соответствует реальной стоимости или стоимости металла, из которого они изготовлены.

БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ

Исторически бумажные деньги появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. На начальном этапе они выпускались государством наряду с золотыми монетами и с целью их внедрения обменивались на них. Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом. Бумажные деньги выполняют лишь две функции, являясь средством обращения и средством платежа. Государство, постоянно испытывающее недостаток в финансовых ресурсах, как правило, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного обращения и платежного оборота. Отсутствие золотого обмена делает их непригодными к выполнению функции сокровища и излишек их не может сам уйти из обращения.

КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где они выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Ссуда выдается под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах.

Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель

Вексель - первый вид кредитных денег, возникший в результате торговли с рассрочкой платежа. Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору.

В настоящее время имеются также казначейские векселя, которые выпускаются государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия. Платежная гарантия векселя возрастает при акцепте (согласии) банком – это акцептованный вексель.

Особенностями векселя являются:
абстрактность - на векселе не указан вид сделки;
бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления акта о протесте;
обращаемость - передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств;
вексель обслуживает только оптовую торговлю, в которой сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами;
в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц.

Банкнота

Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность.

Банкнота от векселя отличается:
1. По срочности - вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 месяцев), банкнота - бессрочное долговое обязательство.
2. По гарантии - вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается центральным банком и имеет государственную гарантию.

Классическая банкнота (т. е. разменная на металл) отличается от бумажных денег:
1. По происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота - из функции денег как средства платежа.
2. По методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение министерство финансов, банкноты - центральный банк.
3. По возвратности - классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк, бумажные деньги не возвращаются.
4. По разменности - классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

В настоящее время банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки , обмена иностранной валюты на банкноты, данной страны.

Современные банкноты не размениваются на золото и не всегда обеспечены товарами. В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства.

Депозитные деньги

Это числовые записи на счетах клиентов в банке. Они появляются при предъявлении владельцами веселя к его учету в банке. Банк вместо выплаты банкнотами за вексель открывает у себя счет, с которого осуществляется платеж путем их списания.

Депозитные деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения.

Депозит, как и вексель, имеет двойную природу. С одной стороны это денежный капитал, а с другой стороны платежное средство. Разрешение противоречия депозита между функцией капитала (сбережения) и платежной функцией осуществилось благодаря разделению депозита на текущий счет и сберегательный, срочный депозит.

Чеки

Чек – денежный документ, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Существуют следующие виды чеков;
1. Именные - выписанные на определенное лицо без права передачи.
2. Ордерные - составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту.
3. Предъявительские - по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека.
4. Расчетные - используемые только при безналичных расчетах.
5. Акцептованные - по которым банк дает акцепт, или согласие произвести платеж определенной суммы.

Сущность чека заключается в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа, а также является орудием безналичных расчетов.

Безналичные деньги

В развитых странах с рыночной экономикой большая часть средств обращения приходится на безналичные деньги. Безналичные деньги - записи на счетах в центральном банке и его отделениях, а также вклады в коммерческих банках.

Безналичные деньги по существу не являются платежными средствами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. Практически же они выступают наравне с наличными и даже имеют некоторые преимущества перед ними.

Электронные деньги

Конец XX века ознаменован переходом к новому виду денег - «электронным». Это стало возможным благодаря массовому выпуску компьютеров, что позволило перейти к электронным платежным переводам.

Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя.

Электронные деньги - это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя.

В основе электронных денег лежит обычное депозитное обращение, основанное на изначальном внесении лицом, совершаемым платеж, определенной суммы кредитных денег.

Следует также различать электронные фиатные деньги и электронные нефиатные деньги. Фиатные обязательно выражены в одной из государственных валют и являются разновидностью денежных единиц платежной системы одного из государств. Государство законами обязывает всех граждан принимать к оплате фиатные деньги. Нефиатные - являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег, происходят по правилам негосударственных платежных систем.

Электронные деньги постепенно вытесняют чеки и заменяют их кредитными карточками - средством расчетов, замещающим наличные деньги, а также средством получения краткосрочных ссуд в банках.

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ

Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу содержания денег. Единство функций создает представление о деньгах как об особом специфическом товаре, участвующем в качестве необходимого элемента в воспроизводственном процессе общества. Деньги свои функции могут выполнять лишь при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, использовать их в качестве накопления. В развитом товарном хозяйстве деньги выполняют следующие функции: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировых денег.

Функция меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров и услуг. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. На рынке цены могут отклоняться вверх или вниз от стоимости (в зависимости от соотношения спроса и предложения). Деньги также используются при регистрации стоимостного выражения какого-либо экономического параметра или записи обязательств.

Функция денег как средства обращения используется в качестве посредника в актах купли-продажи товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность).

Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Данную функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, также при погашении задолженности по заработной плате и пр.

Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции. Чтобы деньги не обесценивались, широко практикуется их накопление в виде золота, иностранной валюты, недвижимости, ценных бумаг.

Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков), иногда драгоценные камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты - доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические субъекты могут использовать в международных сделках иные валюты.

В современной рыночной экономике функции денег претерпели видоизменения. Товарно-денежные отношения приобрели всеобщий и глобальный характер. Таким образом, все без исключения товары, услуги, природные и интеллектуальные ресурсы, а также труд и способности людей оцениваются сегодня в денежной форме.