Špecializované finančné a úverové inštitúcie. Finančné a úverové inštitúcie Problémy a perspektívy

Ukazovateľ, miliardy rubľov.

Zmeny, %

Bankové aktíva

Bankový kapitál

Portfólio bankových úverov

Po splatnosti pre celé portfólio

Pôžičky pre právnické osoby

Omeškanie právnických osôb

Pôžičky pre fyzické osoby

Delikvencia jednotlivcov

Vklady od verejnosti

Organizačné vklady

Počet bánk (kusov)

Banky podľa objemu poskytnutých hypotekárnych úverov v roku 2009

Hypotekárne úvery vydané v roku 2009 (tisíc rubľov)

Hypotekárne úvery vydané v roku 2008 (v tisícoch rubľov)

Zmena (%)

Počet poskytnutých hypotekárnych úverov v roku 2009 (ks)

Počet poskytnutých hypotekárnych úverov v roku 2008 (ks)

Zmena (%)

Sberbank

Transkreditná banka

Deltacredit

Moskovská hypotekárna agentúra

Pervomajsky (Krasnodar)

Nordea Bank (Orgresbank)

Investtorgbank

Meno spoločnosti

Dôchodok

(milión rubľov)

Dôchodkové sporenie

(milión rubľov)

Skupina AAA (maximálna spoľahlivosť)

FNM "BLAGOSOSTOYANIE"

Elektroenergetika FNM

FNM "LUKOILGARANT"

Skupina AA+ (veľmi vysoká spoľahlivosť - 1. úroveň)

FNM "StalFond"

Skupina AA (veľmi vysoká spoľahlivosť - 2. úroveň)

FNM Transnefť

FNM "Telekomsojuz"

NPF "Norilsk Nickel"

Skupina AA– (veľmi vysoká spoľahlivosť – 3. úroveň)

NPF "NEFTEGARANT"

Skupina A+ (vysoká spoľahlivosť - 1. úroveň)

FNM "REGIONFOND"

FNM "Sociálna ochrana"

Staroba"

FNM „Prvý národný dôchodkový fond“

Sporiteľňa FNM

FNM "Socium"

Skupina A (vysoká spoľahlivosť - 2. úroveň)

FNM "Sociálny rozvoj"

FNM "Raiffeisen"

Skupina A– (vysoká spoľahlivosť – 3. úroveň)

FNM "UGMKPerspektíva"

Skupina BBB+ (dostatočná spoľahlivosť - 1. úroveň)

FNM "Moskva City FNM"

Skupina BBB (dostatočná spoľahlivosť - 2. úroveň)

FNM "Komerčný a priemyselný dôchodkový fond"

NPF "kapitán"

Skupina BBB (dostatočná spoľahlivosť - 3. úroveň)

NPF "Port Garant"

Najväčšie investičné spoločnosti podľa celkového obratu v prvom štvrťroku 2009

Spoločnosť

Celkový obrat (v tisícoch rubľov)

KIT Finance

2 290 826 227.74

Saint Petersburg

Dialóg trojky*

1 916 396 007.00

1 358 247 001.16

Brokercreditservice

1 167 527 455.62

Renesančná skupina

Zerich Capital Management

VÝCHODNÝ KOMMERTS

VELES Capital

Počet fungujúcich bánk v Rusku

Od 1.12.2007

Od 1.12.2008

K 01.01.2010

pokles (-)/rast (+) do roku 2008

STREDNÁ FEDERÁLNA OBVOD

SEVEROZÁPADNÝ FEDERÁLNY OBVOD

JUŽNÝ FEDERÁLNY OBVOD

FEDERÁLNY OBVOD VOLGA

FEDERÁLNY OBVOD URAL

SIBERSKÝ FEDERÁLNY OBVOD

ĎALEKOVÝ VÝCHOD FEDERÁLNY OBVOD

Celkom za Ruskú federáciu

Najvýnosnejšie podielové fondy v januári

Zmena hodnoty podielu za 1 mesiac, %

Akciová cena k 31. 1. 2006, rub.

NAV k 31. 1. 2007, milióny rubľov.

Zamoskvorechye – Ruská energetika

Správcovská spoločnosť Bank of Moscow

KIT - Ruský elektroenergetický priemysel

KIT Finance

Maxwell Energy

Maxwell Asset Management

Alfa – Capital Electric Power Industry

Alfa Capital

Námestie Trubnaya – Ruská metalurgia

Správcovská spoločnosť Bank of Moscow

SibiryaK – akciový fond

Špecializované úverové a finančné inštitúcie, prípadne parabankové inštitúcie, sa vyznačujú zameraním buď na obsluhu určitého typu klientely, alebo na poskytovanie prevažne jedného alebo dvoch typov služieb. Ich aktivity sa väčšinou sústreďujú na obsluhu malého segmentu trhu a spravidla na poskytovanie špecializovaných typov úverov, vyrovnania a finančných služieb.
K rastúcemu vplyvu špecializovaných úverových a finančných inštitúcií v zahraničí prispievajú tri hlavné dôvody:
1) rast príjmov obyvateľstva vo vyspelých krajinách;
2) aktívny rozvoj trhu cenných papierov;
3) poskytovanie špeciálnych služieb týmito inštitúciami, ktoré nemôžu poskytovať komerčné a špecializované banky.
Hlavnými formami činnosti týchto inštitúcií na bankovom trhu je akumulácia úspor obyvateľstva, poskytovanie úverov právnickým osobám, obciam a štátu prostredníctvom emisií dlhopisov, mobilizácia kapitálu prostredníctvom všetkých druhov akcií, ako napr. aj poskytovanie hypoték, spotrebných úverov a vzájomnej úverovej pomoci.
Nebankové finančné inštitúcie sú zapojené do intenzívnej konkurencie tak medzi sebou, ako aj s komerčnými bankami.
Poisťovne súťažia s penzijnými fondmi, aby prilákali penzijné fondy. Sporiteľské a úverové združenia bojujú s poisťovňami v odvetví hypoték a investícií do nehnuteľností. Finančné spoločnosti konkurujú poisťovniam v odvetví spotrebných úverov. Okrem toho všetky úverové a finančné inštitúcie súťažia s komerčnými a sporiteľňami, aby prilákali úspory zo všetkých segmentov obyvateľstva.
Poďme si teraz stručne popísať hlavné špecializované finančné a úverové inštitúcie.
Poisťovne.
Poistný trh je špeciálna sféra peňažných vzťahov, kde predmetom kúpy a predaja je „špecifický produkt“ – poistná služba a tvorí sa po ňom ponuka a dopyt. Charakteristickým znakom akumulácie kapitálu poisťovní je prijímanie poistného od právnických a fyzických osôb, ktorého výška sa vypočítava na základe poistných sadzieb alebo sadzieb.
Dôchodkové fondy sú pomerne novým fenoménom na úverovom a bankovom trhu, ktorý sa rozvinul po druhej svetovej vojne. Organizačná štruktúra dôchodkového fondu sa líši od štruktúry ostatných úverových a finančných inštitúcií tým, že nezabezpečuje žiadnu formu vlastníctva, ale vzniká pod korporáciami, ktoré sú ich vlastníkmi.
Investičné spoločnosti sú novou formou špecializovaných nebankových inštitúcií, ktorá zaznamenala najväčší rozvoj v 70-80 rokoch v USA. Investičné spoločnosti získavajú prostriedky vydávaním vlastných akcií, ktoré potom investujú do štátnych cenných papierov a podnikových cenných papierov.
Sporiteľné a úverové družstvá sú úverové partnerstvá vytvorené na financovanie bytovej výstavby. Väčšina spolkov bola organizovaná po druhej svetovej vojne na podporu rozšírenia bytovej výstavby.
Finančné spoločnosti sú špeciálnym typom špecializovaných nebankových inštitúcií pôsobiacich na spotrebiteľskom trhu.
Družstevné záložne sú družstevné sporiteľne, zvyčajne organizované odborovými zväzmi, zamestnávateľmi alebo skupinou jednotlivcov zjednotených určitými hmotnými záujmami.
Medzi špecializované finančné a úverové inštitúcie patria aj rôzne charitatívne nadácie. Prioritou pri vytváraní charitatívnych nadácií sú samozrejme Spojené štáty americké, no v posledných rokoch sa podobné nadácie začali vytvárať aj v západnej Európe a Japonsku.
Pokiaľ ide o ruský úverový a bankový systém, špecializované nebankové inštitúcie tu zaujímajú nevýznamné miesto. Je to spôsobené tým, že:
. Skutočný rozvoj ruskej ekonomiky dosiahli len neštátne poisťovne a neštátne dôchodkové fondy;
. tvoria však nevýznamný podiel na celkovej hodnote aktív všetkých úverových a finančných inštitúcií v Rusku.

Kontrolné otázky

1) aké ekonomické procesy prispeli k vzniku bánk?
2) formulovať pojem banka ako úverová inštitúcia, akými hlavnými znakmi sa vyznačuje?
3) vymenovať historické predpoklady pre vznik bankových systémov;
4) kde sa prejavila potreba transformácie plánovo-direktívneho bankového systému?
5) štruktúra moderného bankového systému v Rusku;
6) vymenovať základné princípy vzniku a fungovania bankového systému;
7) Prečo sú centrálne banky hlavným článkom bankového systému?
8) aké je osobitné miesto a úloha centrálnej banky v bankovom systéme Ruskej federácie?
9) vymenovať hlavné funkcie komerčnej banky v ruských ekonomických podmienkach;
10) Aký je rozdiel medzi špecializovanými finančnými a úverovými inštitúciami v Rusku?

Finančné a úverové inštitúcie sú verejné a súkromné, obchodné organizácie oprávnené vykonávať finančné transakcie na poskytovanie úverov, ukladanie vkladov, vedenie bežných účtov, nákup a predaj obeživa a cenných papierov, poskytovanie finančných služieb a pod. Hlavnými finančnými a úverovými inštitúciami sú banky a finančné inštitúcie. spoločnosti , investičné fondy, sporiteľne, dôchodkové fondy, podielové fondy, poisťovne. Všetci finanční sprostredkovatelia možno rozdeliť do štyroch skupín: 1) finančné inštitúcie depozitného typu; 2) zmluvné sporiteľne; 3) investičné fondy; 4) iné finančné organizácie.

Najbežnejšími finančnými sprostredkovateľmi sú depozitných inštitúcií. Vo vyspelých krajinách ich služby využíva značná časť obyvateľstva, keďže výplatu príjmov z vkladových účtov spravidla garantujú poisťovne, ktorých spoľahlivosť zabezpečuje štát. Prostriedky získané depozitnými ústavmi sa využívajú na poskytovanie bankových, spotrebiteľských a hypotekárnych úverov. Hlavnými inštitúciami tejto skupiny sú komerčné banky, sporiteľne a úverové družstvá.

Komerčné banky spravidla ponúkajú najširšiu škálu služieb pri získavaní finančných prostriedkov od ekonomických subjektov, ktoré ich dočasne majú, ako aj pri poskytovaní rôznych pôžičiek a úverov. Vzhľadom na obrovský význam komerčných bánk vo fungovaní peňažného systému štátu podliehajú prísnej vládnej kontrole.

Úsporné inštitúcie sú špecializované finančné inštitúcie, ktorých hlavným zdrojom finančných prostriedkov sú sporiace vklady a rôzne termínované spotrebné vklady. Tieto inštitúcie si krátkodobo požičiavajú finančné prostriedky pomocou bežných a sporiacich účtov a potom ich dlhodobo požičiavajú oproti kolaterálu nehnuteľnosťou.

Družstevné záložne sú vzájomné úverové inštitúcie. Prijímajú vklady od jednotlivcov a požičiavajú členom únie za podmienok, ktoré sú pre nich prijateľné. Záväzky družstevných bánk pochádzajú zo sporiacich účtov a bežných účtov (akcií). Družstevné záložne poskytujú svoje finančné prostriedky členom odborov vo forme krátkodobých spotrebných úverov.

Družstevné záložne majú oproti iným finančným inštitúciám depozitného typu množstvo výhod. Spravidla sú oslobodení od platenia dane z príjmu (zisk), nepodliehajú antimonopolnej legislatíve, ktorá im umožňuje účasť na spoločných podnikoch.

V Rusku nie sú aktivity úverových družstiev dostatočne rozložené. Ich postavenie na federálnej úrovni určujú iba objasnenia Ministerstva spravodlivosti Ruskej federácie. Štátna duma prijala osobitný zákon „O úverových spotrebných družstvách občanov (úverových spotrebiteľských zväzoch)“, ktorý však nenadobudol účinnosť. Liga družstevných záložen, vytvorená v roku 1994, zahŕňa približne štyridsať úverových družstiev a štyri regionálne družstevné záložne.

Medzi sporiteľne fungujúce na zmluvnom základe patria poisťovne a dôchodkové fondy. Tieto finančné inštitúcie sa vyznačujú stálym tokom finančných prostriedkov od poistencov a majiteľov účtov dôchodkových fondov. Majú možnosť investovať do dlhodobých finančných nástrojov s vysokým výnosom.

Investičné fondy predávať svoje cenné papiere (akcie, investičné podiely) investorom a získané prostriedky použiť na nákup priamych finančných záväzkov. Spravidla sa vyznačujú vysokou spoľahlivosťou a nízkou nominálnou hodnotou predávaných cenných papierov. Spomedzi investičných fondov vynikajú predovšetkým podielové fondy. Svoje akcie predávajú investorom a výnosy používajú na nákup prevažne akcií a dlhopisov. Existujú rôzne typy podielových fondov. Pri všetkých sa mení (zvyčajne zvyšuje) hodnota podielu, čo umožňuje investorom získať príjem v prípade predaja podielu do podielového fondu.

Systémy podielových fondov zohrávajú aktívnu úlohu na finančných trhoch v ekonomicky rozvinutých krajinách. Najmä v Spojených štátoch sú jedným z najdynamickejšie sa rozvíjajúcich investičných fondov podielové fondy peňažného trhu, ktoré sa prvýkrát objavili v roku 1972.

Charakteristickým znakom týchto fondov je, že investujú do krátkodobých cenných papierov s nízkym rizikom nezaplatenia a vysokou nominálnou hodnotou – od 1 milióna USD a viac. Pre mnohých investorov sú takéto cenné papiere nedostupné pre ich vysokú cenu.

Podielové fondy peňažného trhu umožňujú malým investorom zarábať na svojich investíciách za trhové úrokové sadzby bez toho, aby boli vystavení značnému riziku nesplatenia finančných prostriedkov. Do poslednej skupiny finančných sprostredkovateľov patria rôzne typy finančných spoločností, akými sú finančné spoločnosti špecializujúce sa na obchodné úverové a lízingové obchody a spoločnosti spotrebiteľského financovania poskytujúce úvery domácnostiam s možnosťou splácania na splátky.

Tieto finančné inštitúcie získavajú väčšinu svojich prostriedkov z predaja krátkodobých záväzkov vo forme obchodných cenných papierov investorom. Činnosť týchto spoločností je upravená nariadeniami zastupiteľských (legislatívnych) a výkonných orgánov.

Objem finančných transakcií realizovaných finančnými sprostredkovateľmi sa v posledných desaťročiach zvyšuje. Zároveň vo vyspelých krajinách dochádza k relatívnej zmene v objeme poskytovaných služieb jednotlivými finančnými sprostredkovateľmi. Zároveň dochádza k relatívnej zmene objemu aktív jednotlivých finančných inštitúcií.

V Spojených štátoch sa teda za posledných 30 rokov výrazne zvýšil podiel podielových fondov a štátnych dôchodkových fondov, zatiaľ čo podiel depozitných inštitúcií (komerčné banky, sporiteľne) klesol. Ak v roku 1975 bol podiel komerčných bánk na celkových finančných aktívach finančných sprostredkovateľov asi 40 %, tak do roku 1998 klesol na približne 27 % a podiel podielových fondov sa zodpovedajúcim spôsobom zvýšil z 2 na 19 %.

Téma 2. Finančné a úverové inštitúcie

2.1. Úverové inštitúcie (banky, neziskové organizácie)

2. 2 Finančné neúverové inštitúcie (mikrofinančné organizácie, inštitúcie poistnej zmluvy, podielové fondy)

2.3. Odborná činnosť na finančných trhoch

Úverové inštitúcie

V bankovom systéme Ruskej federácie sú v súlade s federálnym zákonom č. 395-1 z 2. decembra 1990 „O bankách a bankových činnostiach“ všetky úverové organizácie rozdelené do dvoch typov: banky a nebankové úverové organizácie (NPO). ). Hlavným kritériom, ktoré odlišuje nebankovú úverovú organizáciu od banky, je zoznam bankových operácií, ktoré má banka a nezisková organizácia právo vykonávať.

Nebanková úverová organizácia– ide o právnickú osobu, obchodnú organizáciu, ktorá za účelom dosiahnutia zisku ako hlavného cieľa svojej činnosti má na základe povolenia od centrálnej banky právo vykonávať určité bankové operácie; Zároveň nie je ustanovené, aby sa neziskovým organizáciám udeľovalo právo zriaďovať bežné účty pre fyzické osoby, uskutočňovať prevody prostredníctvom bankových účtov fyzických osôb a získavať finančné prostriedky od fyzických osôb do vkladov, a preto sa neziskové organizácie nezúčastňujú a nemali by sa podieľať na poistení vkladov. Systém. Z celého zoznamu bankových operácií NPO tiež nemôžu získať právo priťahovať vklady a umiestňovať drahé kovy - to všetko sú výsady bánk.

Teraz zákon zdôrazňuje:

1) Neziskové organizácie, ktoré majú právo vykonávať prevody peňazí bez otvorenia účtu a vykonávať iné bankové operácie s nimi súvisiace - takéto neziskové organizácie dostali názov v dokumentoch Centrálnej banky Ruskej federácie av praxi Platobné NPO;

2) Neziskové organizácie, ktoré majú právo vykonávať určité bankové operácie, ktorých kombinácie zriaďuje centrálna banka. Banka Ruska ustanovila tieto kombinácie Inštrukciou č. 135-I, pričom ustanovila dva typy licencií - na tzv. Sídliskové neziskové organizácie A Vkladové a úverové neziskové organizácie.

Každá krajina má kľúčový prvok – finančné inštitúcie. Ide o inštitúcie, ktoré sa zaoberajú prevodom peňazí, požičiavaním, investovaním, požičiavaním finančných prostriedkov, využívajúc rôzne finančné nástroje.

Ciele a ciele

Hlavnou úlohou finančnej inštitúcie je organizovať efektívny pohyb finančných prostriedkov od sporiteľov k dlžníkom. To znamená, že všetky transakcie sa uskutočňujú medzi tými, ktorí majú peniaze, a tými, ktorí ich potrebujú. Ciele finančných inštitúcií sú nasledovné:

• ušetriť finančné prostriedky;
• sprostredkovanie s dlžníkmi;
• vykonávať finančné transformácie;
• prenos rizika;
• organizovať menové transakcie;
• podporovať likviditu;
• organizovať operácie na zmenu organizačných a právnych foriem spoločností.

Pozrime sa na každý cieľ podrobnejšie.

Aký je prínos?

Finančné inštitúcie sú tie, ktoré akumulujú prostriedky, ktoré budú následne racionálne využité. Tento je výnosnejší a bezpečnejší.

Sprostredkovanie je hlavnou funkciou finančných inštitúcií, keďže dôležité nie je len ich racionálne využitie v budúcnosti. Ukazuje sa, že finančné inštitúcie sú sprostredkovateľmi medzi sporiteľom a dlžníkom, ktorý berie finančné prostriedky za určitých záväzkov súvisiacich s vrátením prijatých peňazí. Finančné sprostredkovanie má niekoľko výhod:

1. Nie všetci sporitelia dokážu sami zistiť finančné transakcie a urobiť skutočne ziskové rozhodnutie.
2. Obrátením sa na finančné spoločnosti si spotrebiteľ ušetrí čas, námahu a nervy a môže pokračovať vo svojej hlavnej činnosti.
3. Získané prostriedky fungujú efektívnejšie.
4. Vďaka finančným sprostredkovateľom je možné akumulovať veľké objemy finančných prostriedkov, ktoré sú investované do ziskových projektov, ktoré sú potenciálne zaujímavé pre veľkých investorov.

Hlavná vec je čistota prevádzky

Finančné inštitúcie sú príležitosťou premeniť krátkodobý peňažný majetok na dlhodobý. V tomto prípade zohráva dôležitú úlohu niekoľko bodov:

• vyrovnania s krátkodobými investormi sa musia vykonávať opatrne, aby sa všetky prijaté prostriedky vrátili včas;
• keď je príliš veľa vkladateľov, výkyvy vo výške prostriedkov sa vyrovnávajú.

Kontaktovať takéto organizácie je výhodné z toho dôvodu, že akékoľvek finančné transakcie sú svojou povahou rizikové, a preto sa každý chce rizikám vyhnúť a rozhodnúť sa správne.

Menové operácie

Inštitúty sú okrem iného zamerané na držanie mnohých zainteresovaných spoločností, najmä tých, ktoré plánujú vstúpiť na medzinárodný trh. Menové transakcie sú zaujímavé a pomáhajú nájsť zahraničných investorov či otvoriť zahraničné zastúpenie.

Každá spoločnosť pôsobiaca na finančnom trhu sa so žiadosťou o finančné prostriedky obracia na príslušné inštitúcie. A dôležitú úlohu v tomto procese zohráva tvorba poistnej rezervy finančných prostriedkov, ktoré je možné použiť v zložitých situáciách, napríklad so splatnými účtami. Aby sme sa proti takýmto problémom poistili, potrebujeme finančné inštitúcie, ktorých úloha je vysoká.

Typy a vlastnosti

Existuje niekoľko typov finančných inštitúcií:

• komerčné banky;
• nebankové finančné inštitúcie;
• investičné inštitúcie.

Všetky typy finančných inštitúcií vykonávajú svoju činnosť s dôrazom na akumuláciu voľných prostriedkov a ich následné investovanie do ekonomiky krajiny. Ale na druhej strane každá finančná inštitúcia funguje inak.

banky

Hlavný investičný potenciál je sústredený v inštitúciách bankového systému, ktorých schopnosti sú výnimočné. Práve v bankách akumulujú peniaze, ktoré sa následne distribuujú do tých sektorov a odvetví, ktoré sa najdynamickejšie rozvíjajú. Moderný bankový systém je založený na komerčných bankách, ktoré vykonávajú operácie v rôznych oblastiach finančného trhu. So špecializáciou na bankové služby sa však investičné banky stali populárnymi ako hlavné finančné inštitúcie, ktoré sa zameriavajú na mobilizáciu trvalého kapitálu a poskytovanie finančných prostriedkov prostredníctvom vydávania a umiestňovania akcií, cenných papierov, ako aj dlhodobých pôžičiek.

Všetky investičné banky sú rozdelené do dvoch typov – prvá poskytuje služby v oblasti obchodovania a umiestňovania cenných papierov, druhá je zameraná na poskytovanie úverov (dlhodobých a strednodobých). Prvý je populárny v Anglicku, Kanade, USA, Austrálii a nemôžu prijímať príspevky od verejnosti ani organizácií. Druhý typ investičných bánk je bežný v krajinách západnej Európy. Venujú sa poskytovaniu úverov rôznym odvetviam hospodárstva a realizácii projektov rôzneho typu.

Rovnako bežné sú finančné inštitúcie ako hypotekárne banky. Ich úlohou je vykonávať úverové operácie súvisiace so získavaním a umiestňovaním finančných prostriedkov na dlhodobom základe s využitím pozemkov a budov ako kolaterálu. Hypotekárne banky využívajú ako zdroje prostriedky získané vydaním dlhopisov a hypotekárnych zmeniek.

Nebankové organizácie

Nebankové finančné a úverové inštitúcie sú záložne, úverové partnerstvá, úverové družstvá, dôchodkové fondy a poisťovne. Opíšme vlastnosti každého typu niekoľkými slovami:

• Záložne poskytujú úvery na zabezpečenie hnuteľného majetku, môžu byť štátne, obecné, súkromné ​​alebo zmiešané. Záložne fungujú bez úverovej zmluvy s klientom a bez zabezpečenia.
• Úverové partnerstvá sú určené na poskytovanie úverových a zúčtovacích služieb svojim členom a za kapitál sa považujú prostriedky získané z nákupu akcií a platenia povinného poistného.
• Úverové družstvá sú špeciálne družstvá, ktoré sú organizované jednotlivcami. Môžu sa zapojiť do získavania vkladov, poskytovania pôžičiek na zabezpečenie auditu a poradenských služieb.
• Poisťovne predávajú poistky a prostriedky získané za to sú umiestnené vo vládnych alebo podnikových cenných papieroch.
• Súkromné ​​dôchodkové fondy sú nezávislé spoločnosti, ktorých zdrojom sú pravidelné príspevky zamestnancov a príspevky spoločností.

Samostatnú skupinu tvoria investičné finančné inštitúcie, ktoré pôsobia na trhu cenných papierov bez iných druhov činností.

Problémy a vyhliadky

Finančný systém je základom rozvoja ekonomiky každej krajiny. Umožňujú nielen posudzovať konkrétny stav, ale umožňujú ho aj formovať a tým niesť zodpovednosť za jeho kvalitu. V súčasnosti je naliehavo potrebné vyvinúť účinné metódy financovania podnikov. Ale kvôli finančnej kríze v Rusku nie je dôvera vo finančné inštitúcie taká vysoká a samotný bankový systém nie je vysoko technologický. Moderný rozvoj finančných inštitúcií má určité vyhliadky, ak ekonomika porastie, ale na to je potrebné rozvíjať a modernizovať fixné aktíva, ktoré priťahujú investície.

Téma 11

Špecializované úverové a finančné inštitúcie

1. Ekonomická podstata a funkcie špecializovaných finančných a úverových inštitúcií
2. Moderné typy SFCI a ich prevádzka
3. Charakteristické znaky a funkcie medzibankových asociácií

Špecializované finančné a úverové inštitúcie (parabanky)ide o finančných sprostredkovateľov peňažného trhu, ktorí mobilizujú dočasne voľné finančné prostriedky a zabezpečujú ich umiestnenie do likvidných aktív. Špecializované finančné a úverové inštitúcie plnia funkcie podobné bankám, ale ich činnosť sa vyznačuje úzkou špecializáciou a zameraním na špecifickú klientelu.

Hlavnými činnosťami špeciálnych finančných a úverových inštitúcií sú:

a) hromadenie úspor obyvateľstva ich priťahovaním do vkladov, vydávaním akcií, dlhopisov, predajom poistiek;

b) poskytovanie úverov určitým odvetviam hospodárstva a druhom ekonomických činností a potrebám určitých skupín obyvateľstva;

c) poskytovanie dlhodobých hypotekárnych úverov;

d) organizácia dôchodkového a sociálneho zabezpečenia obyvateľstva;

e) vykonávanie operácií vzájomnej úverovej pomoci.

Poisťovnevznikajú a fungujú na kompenzáciu prípadných strát v dôsledku nepredvídaných ekonomických a finančných rizík, vzniku živelných pohrôm a iných prípadov na úkor poistného občanov a právnických osôb, ktoré majú uzatvorené poistky. Prostriedky poistného fondu spravidla ďaleko presahujú ročné platby poistných náhrad. V dôsledku toho poisťovne kumulujú značné finančné zdroje, ktoré investujú predovšetkým do dlhopisov priemyselných podnikov. Dlhé obdobia akumulácie finančných prostriedkov, ktoré niekedy dosahujú desiatky rokov, umožňujú poisťovniam investovať zvýšené poistné a vlastný kapitál do akcií a dlhopisov súkromných korporácií a štátnych dlhopisov pri poskytovaní dlhodobých úverov podnikom v rôznych odvetviach hospodárstva, najmä formou hypotekárnych úverov a investícií do nehnuteľností .

Hlavnou špecializovanou finančnou inštitúciou, ktorá akumuluje prostriedky na dôchodkové zabezpečenie občanov po dosiahnutí určitého veku, je dôchodkový fond.

Penzijné fondy- sú to verejné alebo súkromné ​​organizácie, ktoré pôsobia s cieľom zabezpečiť obyvateľom finančné prostriedky počas obdobia po odchode do dôchodku. Dôchodkové fondy sa tvoria z dlhodobých príspevkov zamestnancov a zamestnávateľov, ktoré sa používajú na výplaty dôchodkov účastníkom a sú investované do akcií a dlhopisov podnikov a firiem. V štruktúre aktív týchto inštitúcií tvoria najväčší podiel cenné papiere súkromných podnikov, korporácií a dlhové obligácie štátu.

Investičné spoločnosti a investičné fondypredstavujú osobitný druh finančných a úverových inštitúcií, ktoré poskytujú špecializované sprostredkovateľské služby v investičnom procese. Investičné spoločnosti najmä vydávajú a predávajú svoje vlastné cenné papiere a predávajú ich drobným individuálnym investorom. Investičná spoločnosť získané prostriedky používa na nákup akcií prevádzkových podnikov a bánk, z ktorých sa dividendy stávajú základom príjmu akcionárov investičných spoločností. Investičné fondy vydávaním a umiestňovaním vlastných cenných papierov na finančný trh mobilizujú prostriedky od súkromných investorov a dokonca aj drobné úspory obyvateľstva a investujú ich do akcií a dlhopisov rôznych podnikov vo vlastnej krajine i v zahraničí.

Finančné spoločnostisú typom inštitúcie nebankového úverového systému, ktorá sa špecializuje na poskytovanie úverov na predaj spotrebného tovaru s odloženou splátkou. Prostriedky finančných spoločností vznikajú emisiou vlastných dlhových obligácií – dlhopisov alebo zmeniek a získavaním krátkodobých úverov od komerčných bánk.

Pre vzájomnú pomoc pri úverovaní a uspokojovaní iných potrieb svojich členov sa vytvárajúúverových spoločností a úverových družstiev. Združujú všeobecnú populáciu, družstvá, požičovne malých a stredných podnikateľov s cieľom uspokojiť potreby zvýhodnených krátkodobých a dlhodobých úverov, poskytovať financovanie a sociálnu ochranu svojich členov prilákaním ich osobných úspor. Zdroje úverových družstiev sú tvorené nákupom vstupných akcií ich členmi, ako aj ich následnými pravidelnými príspevkami, využívaním úverov komerčných bánk a emisiou vlastných dlhových záväzkov. Aktívne operácie úverových družstiev pozostávajú z poskytovania pôžičiek svojim členom na rôzne potreby spotrebiteľov a môžu vytvoriť alternatívny základ pre boj proti agresívnej politike komerčných bánk.

Organizácie záložne - úverové inštitúcie, ktoré poskytujú hotovostné spotrebiteľské úvery zabezpečené hnuteľným majetkom. Hodnota majetku uloženého v záložni by mala spravidla prevyšovať výšku poskytnutého úveru o 20 – 50 %. Dlžník si po určitú dobu ponecháva vlastnícke právo k zabavenému majetku.

Lízingové spoločnostisa špecializuje na nákup predmetov dlhodobej spotreby (stroje, zariadenia, vozidlá atď.) a ich poskytovanie na dlhodobý prenájom tým, ktorí ich produktívnym používaním platia za prenajatý majetok.

Faktoringové spoločnosti- finančné a úverové inštitúcie, ktoré sa špecializujú na získavanie pohľadávok voči klientom.

Medzibankové asociáciesú tvorené za účelom koordinácie akcií, zvyšovania efektívnosti operácií a ochrany profesionálnych záujmov účastníkov, rozvoja etických noriem a pravidiel vzťahov medzi bankovými inštitúciami, bankami a klientmi. Medzibankové asociácie možno klasifikovať takto:

a) v závislosti od zloženia účastníkov - čisto bankovníctvo a združenia zmiešaného typu;

b) v závislosti od cieľov -obchodné združenie A neziskovka,teda za účelom poskytovania služieb svojim členom;

c) v závislosti od trvania činnosti - naneobmedzené združenia A vytvorené na určité obdobie;

d) v závislosti od stupňa závislosti a podriadenosti jednotlivých štruktúr -združovanie dobrovoľných združení a firemné, na základe vlastníctva a systému účasti na základnom imaní združenia.

Charakteristické znaky, ktoré určujú, do akého typu medzibankového združenia dané združenie, kartel alebo koncern patrí, sú:

Medzibankové asociácie typu konzorcium tvoria dočasné bankové združenia, ktoré vznikli na zmluvnom základe na všeobecné vykonávanie úverových, záručných a iných bankových operácií a služieb. Konzorcium sa spravidla tvorí na základe najväčšieho z právne nezávislých účastníkov banky (predsedov konzorcia), ktorý koná v mene a v záujme všetkých účastníkov.

Často sa nazývajú konzorciábankové syndikáty.

Bankový kartel- združenie nezávislých veľkých bánk, ktoré uzavreli všeobecnú dohodu o rozdelení oblastí činnosti, koordinácii jednotnej politiky úrokových sadzieb a výplat dividend, dodržiavaní rovnakých úverových podmienok a pod.

Bankové holdingové spoločnostisú tvorené ako zmiešané združenie bánk a nebankových inštitúcií. Bankový holding koordinuje a kontroluje aktivity všetkých účastníkov holdingu s cieľom maximalizovať zisk. Medzi nimi sa rozlišuje medzi jednobankovými a multibankovými holdingovými spoločnosťami.

Dôležitým typom medzibankového združenia sa stalobankový trust,ktorý vzniká spojením vlastníctva bánk.

Časť bankové obavy,Okrem bánk môže zahŕňať poisťovacie, lízingové, faktoringové a iné akciové spoločnosti, združené pod vedením akciovej spoločnosti, ktorá sa nazýva bankový holding. Konsolidáciou vlastníctva bánk so stratou právnej a obchodnej nezávislosti a podriadením manažmentu jednému orgánu vzniká bankový trust.

Zdieľam:

5,00 / 3

• Prosím o objasnenie, ak je zamestnanec na platenej dovolenke za rok, bez ohľadu na počet dní, je potrebné uviesť „dlhú dovolenku“ v správe pre dôchodkový fond?
• 1 kalkulácia nákladov ako nainštalovať
• Funkcie odrážania štandardných zrážok pre daň z príjmu fyzických osôb Ako vykonať odpočet pre deti v 1C
• Kde sa podel výraz „Karl!