Finančné plánovanie v činnosti spoločnosti. Finančné plánovanie
Téma 1 „Základy finančnej politiky podniku“
1. Finančná politika podniku je:
a) Veda, ktorá analyzuje finančné vzťahy podnikov;
b) Veda, ktorá študuje distribučné vzťahy podniku vykonávané v peňažnej forme;
c) súbor opatrení na účelné vytváranie, organizovanie a použitie financií na dosiahnutie cieľov podniku; +
d) Náuka o finančnom riadení podnikateľského subjektu. Správna odpoveď
2. Hlavný cieľ finančné aktivity podniku tvoria: a) V organizácii v podniku finančnú prácu;
b) správny výpočet a včasné platenie daní;
c) presná implementácia všetkých ukazovateľov finančných plánov;
d) pri maximalizácii blahobytu vlastníkov v súčasnom a budúcom období; +
f) pri maximalizácii zisku;
f) Zabezpečiť finančnú stabilitu podniku. Správna odpoveď:.
3. Hlavným účelom finančnej činnosti podniku je:
a) Maximalizácia trhovej ceny podniku. +
b) Maximalizácia zisku
c) Poskytnutie podniku zdrojmi financovania
d) Všetky vyššie uvedené správne odpovede:
4. Strategické finančné ciele komerčnej organizácie sú:
a) maximalizácia zisku; +
b) zabezpečenie likvidity majetku podniku;
c) Organizácia systému finančného plánovania a regulácie;
d) Zabezpečenie finančnej udržateľnosti +
f) synchronizácia a zosúladenie kladných a záporných peňažných tokov podniku;
f) zvýšenie trhovej hodnoty organizácie; g) Poskytovanie výplat dividend. Správna odpoveď:
5. Strategické smerovanie rozvoja podniku ovplyvňujú tieto faktory:
a) Nové produkty vo výrobnej technológii v tomto segmente trhu;
b) podnikový rozsah; +
c) stupeň rozvoja podniku; +
d) stav finančného trhu; +
f) daňový systém; +
f) Výška verejného dlhu. Správna odpoveď:
6. Medzi taktické finančné ciele komerčnej organizácie patria:
a) maximalizácia zisku;
b) Zníženie výrobných nákladov; +
c) zabezpečenie finančnej stability podniku;
d) maximalizácia blahobytu vlastníkov v súčasnom a budúcom období;
f) zvýšenie objemu predaja;
f) Zvyšovanie predajných cien vyrábaných produktov. Správna odpoveď:
7. Dlhodobá finančná politika zahŕňa:
a) Riadenie kapitálovej štruktúry; +
b) riadenie záväzkov; c) Výpočet štandardov pracovného kapitálu;
d) Správa pohľadávok.
ja
Správna odpoveď:
8. Dlhodobá finančná politika podniku:
a) Určené krátkodobou finančnou politikou;
b) existuje spolu s ním; +
c) Ovplyvňuje krátkodobú finančnú politiku. Správna odpoveď: +
9. Horizontálna metóda finančnej analýzy je:
a) Porovnanie každej položky vykazovania s predchádzajúcim obdobím+
b) Stanovenie štruktúry konečných finančných ukazovateľov
c) Určenie hlavného trendu zmien dynamiky ukazovateľov Správna odpoveď:
10. Hodnotenie dynamiky finančných ukazovateľov sa vykonáva pomocou:
a) vertikálna analýza
b) horizontálna analýza +
c) finančné pomery Správna odpoveď:
11. Akademické disciplíny, s ktorými je spojená finančná politika:
a) finančný manažment; +
b) štatistiky; +
c) financie; +
d) účtovníctvo; +
f) Dejiny ekonomických doktrín; f) Svetová ekonomika. Správna odpoveď:
12. Predmety riadenia finančnej politiky podniku zahŕňajú:
a) finančný trh;
b) kapitál; +
c) peňažné toky; +
d) Inovačné procesy. Správna odpoveď:
Testy na tému 2 „Dlhodobá finančná politika“
1. Veľké písmená sú:
a) Súčet súčinov cien akcií a počtu akcií v obehu. +
b) Celkový objem emisií cenných papierov obchodovaných na trhu.
c) Celkový akciový kapitál emitujúcich spoločností v nominálnej hodnote. d) Celková trhová hodnota aktív emitujúcich spoločností. Správna odpoveď:
2. Uveďte najpravdepodobnejšie dôsledky výrazného prebytku vlastného kapitálu spoločnosti vo vzťahu k Komu dlhový kapitál z dôvodu, že spoločnosť uprednostňuje emisiu akcií pred emisiou dlhopisov:
1. Zrýchlenie rastu zisku na akciu.
2. Spomalenie rastu zisku na akciu. 3. Zvýšenie trhovej hodnoty akcií spoločnosti, 4. Zníženie trhovej hodnoty akcií spoločnosti
Správna odpoveď:
3. Aktuálny výnos dlhopisov s kupónovou sadzbou 10 % ročne a trhovou hodnotou 75 % sa rovná:
Správna odpoveď:
4. Na trhu súčasne obiehajú dva podnikové dlhopisy s rovnakou nominálnou hodnotou. Dlhopis JSC „A“ má kupónovú sadzbu 5 %, dlhopis JSC „B“ má kupónovú sadzbu 5,5 %. Ak sa trhová hodnota dlhopisu JSC „A“ rovná nominálnej hodnote, potom bez zohľadnenia iných faktorov ovplyvňujúcich cenu dlhopisu uveďte správne vyhlásenie týkajúce sa dlhopisu JSC ((B“:
a) trhová hodnota dlhopisu JSC „B“ je vyššia ako nominálna hodnota.+
b) trhová hodnota dlhopisu JSC „B“ je nižšia ako par. c) trhová hodnota dlhopisu JSC „B“ sa rovná nominálnej hodnote.
d) výnos z dlhopisu JSC "B" je vyšší ako výnos z dlhopisu JSC "A". Správna odpoveď:
5. Uveďte zdroje vyplácania dividend z kmeňových akcií:
A) Nerozdelený zisk bežného roka.+
b) Nerozdelený zisk z minulých rokov. c) Rezervný fond.
d) Nerozdelený zisk bežného roka a minulých rokov. +
Správna odpoveď:
b. Medzi výhody akciovej formy obchodnej organizácie patria: A) Vedľajšie ručenie akcionárov.
b)Široké možnosti prístupu na finančné trhy. +
c) Všetky vyššie uvedené. Správna odpoveď:
7. Ak spoločnosť nemá zisk, potom vlastník prioritných akcií: A) Môže vyžadovať výplatu dividend zo všetkých akcií. b) Môže vyžadovať čiastočnú výplatu dividend.
c) Vôbec nemôže požadovať výplatu dividend+
D) Jednota 1 a 2. Správna odpoveď:
8. Uveďte finančný nástroj použitý na získanie vlastného kapitálu: a) Dodatočný akciový vklad. +
b) Emisia dlhopisov.
c) Zvýšenie dodatočného kapitálu.+
d) Lízing.
Správna odpoveď:
9. Aké druhy záväzkov nepatria do základného imania spoločnosti: A) Overený kapitál.
b) Nerozdelený zisk.
s) Zmenky Komu platba . +
d) Dlhodobé pôžičky. +
e) Záväzky +
Správna odpoveď:
10. Koeficient autonómie je definovaný ako pomer:
A) Vlastný kapitál k mene súvahy. +
b) Vlastný kapitál na krátkodobé pôžičky a pôžičky. c) Čistý zisk do vlastného imania. d) Vlastný kapitál Komu príjem. Správna odpoveď:
11. Vlastné imanie podniku: A) Súčet všetkých aktív.
b) Nerozdelený zisk.
c) Tržby z predaja tovaru (práca, služby).
d) Rozdiel medzi majetkom a záväzkami podniku. +
Správna odpoveď:
12. Leasing je výhodnejší ako úver: A)Áno.
b) Nie
c) V závislosti od podmienok ich poskytnutia+
D) V závislosti od podmienok poskytovania. Správna odpoveď:
13. Finančný leasing je:
A) Dlhodobá zmluva umožňujúca úplné odpisovanie prenajatého zariadenia. +
b) Krátkodobý prenájom priestorov, vybavenia a pod.
c) Dlhodobý prenájom, ktorý zahŕňa čiastočné odkúpenie zariadenia. - Správna odpoveď:
14. Podiel prioritných akcií na základnom imaní spoločnosti JSC by nemal presiahnuť:
b) 25 %. +
d) Štandard stanovuje valné zhromaždenie akcionárov. Správna odpoveď:
15. Ktorá položka nie je zahrnutá v oddiele III súvahy „Vlastné imanie“? a) Povolený kapitál.
b) Dodatočný a rezervný kapitál.
c) Krátkodobé záväzky. +
d) nerozdelený zisk. Správna odpoveď:
16. Uveďte finančný zdroj na vytvorenie dodatočného kapitálu:
a) Akciové ážio+
b) Zisk.
c) Fondy zakladateľov. Správna odpoveď:
17. Pre podniky akej organizačnej a právnej formy je tvorba rezervného kapitálu povinná v súlade s ruskou legislatívou:
A)Štátne unitárne podniky.
b) Akciové spoločnosti.+
c) Partnerstvá viery. Správna odpoveď:
18. Uveďte zdroj financovania podniku:
A) Odpisy +
b) Hotovosť
c) Pracovný kapitál d) Dlhodobý majetok Správna odpoveď:
19. Hodnota (cena) prilákaného kapitálu je určená ako:
a) Pomer výdavkov spojených s prilákaním finančných zdrojov k množstvu prilákaných zdrojov. +
b) Výška úrokov zaplatených z pôžičiek.
c) Výška vyplatených úrokov z pôžičiek a dividend. Správna odpoveď:
20. Vplyv finančnej páky určuje:
A) Racionalita získavania požičaného kapitálu; +
b) Pomer obežných aktív ku krátkodobým záväzkom; c) Štruktúra finančného výsledku. Správna odpoveď
Testy na tému 3
1. Aký je účel procesu finančného plánovania v podniku:
A. Pre efektívnejšie využitie ziskov a iných príjmov. +
B. Za racionálne využívanie pracovných zdrojov. B. zlepšiť spotrebiteľské vlastnosti produktu. Správna odpoveď:
2. Čo nie je zdrojom financovania podniku:
A. Forfaiting.
B. Odpisy.
B. Objem výdavkov na výskum a vývoj. +
G. Hypotéka.
Správna odpoveď:
3. Z uvedených zdrojov vyberte zdroj financovania dlhodobých investícií:
A. Dodatočný kapitál.
B. Sinking fund. +
B. Rezervný fond. Správna odpoveď:
4. Čo znamená zdroje financovania, ktoré má podnik k dispozícii na plánovacie obdobie:
A. Vlastné prostriedky.
B. Základné imanie podniku.
B. Vlastné, požičané a prilákané finančné prostriedky. +
Správna odpoveď:
5. Aké obdobie pokrýva aktuálny finančný plán podniku:
Rok.+
B. Štvrťrok. Za mesiac.
Správna odpoveď:
6. Čo je hlavnou úlohou finančného plánovania podniku:
A. Maximalizácia hodnoty spoločnosti.+
B, Účtovanie objemov vyrobených výrobkov.
B. Efektívne využívanie zdrojov pracovnej sily. Správna odpoveď:
7. Ktorá z nasledujúcich metód sa týka prognózy:
A. Normatívne.
B. Delphi.+
B. Súvaha.
D. Peňažné toky. Správna odpoveď:
8. Ktorá z nasledujúcich metód sa týka finančného plánovania:
A. Normatívne+
B. Analýza trendov.
B. Analýza časových radov. D. Ekonometrické. Správna odpoveď:
9. Je pravda, že metóda ekonomicko-matematického modelovania umožňuje nájsť kvantitatívne vyjadrenie vzťahov medzi finančnými ukazovateľmi a faktormi, ktoré ich určujú:
Správna odpoveď:
10. Poloha finančné plány podľa doby platnosti v zostupnom poradí podľa doby platnosti:
A. Strategický plán, dlhodobý finančný plán, operačný finančný plán, aktuálny finančný plán (rozpočet).
B. Strategický plán, dlhodobý finančný plán, aktuálny finančný plán (rozpočet), operačný finančný plán. +
B. Dlhodobý finančný plán, strategický plán, operačný finančný plán, aktuálny finančný plán (rozpočet).
Správna odpoveď:
11. Pre podnik sú k dispozícii tieto údaje: aktíva súvahy, ktoré sa menia v závislosti od objemu predaja - 3000 rubľov, záväzky v súvahe, ktoré sa menia v závislosti od objemu predaja
v závislosti od objemu predaja - 300 rubľov, predpokladaný objem predaja - 1250 rubľov,
skutočný objem predaja je 1 000 rubľov, sadzba dane z príjmu je 24%, pomer výplaty dividend je 0,25. Aká je potreba dodatočného externého financovania:
B. 532,5 rub.+
V. 623,5 rub.
12. Objem predaja podniku je 1000 tisíc rubľov, využitie zariadenia je 70%. Aký je maximálny objem predaja, keď je zariadenie plne naložené:
A. 1000 rub. B. 1700 rub.
V. 1429 rub. +
D. Žiadna z odpovedí nie je správna. Správna odpoveď:
13. Objem predaja podniku je 1000 tisíc rubľov, využitie zariadenia je 90%. Aký je maximálny objem predaja, keď je zariadenie plne naložené:
A. 1900 rub.
B.1111 rub.+
V. 1090 rub.
D. Žiadna z odpovedí nie je správna. Správna odpoveď:
14. Objem predaja podniku je 1000 000 rubľov, zaťaženie zariadenia je -.. 90%, fixné aktíva - 1SOO tisíc rubľov. Aký je pomer kapitálovej náročnosti pri plnom rozsahu: ": zaťaženie zariadenia:
D. Žiadna z odpovedí nie je správna. Správna odpoveď:
15. Existuje vzťah medzi finančnou politikou a rastom?
A. Existuje vo forme priameho vzťahu. +
B. Existuje vo forme inverzného vzťahu.
B. Neexistuje žiadny vzťah. Správna odpoveď:
l6. Maximálne tempo rastu, ktoré môže spoločnosť dosiahnuť bez externého financovania, sa nazýva:
A. Miera udržateľného rastu
B. Miera vnútorného rastu +
B. Pomer reinvestície.
D. Pomer výplaty dividend. Správna odpoveď:
17. Maximálna miera rastu, ktorú si môže podnik udržať bez zvýšenia finančnej páky, sa nazýva:
A. Miera udržateľného rastu +
B. Miera vnútorného rastu C. Miera reinvestícií.
D. Pomer výplaty dividend. Správna odpoveď:
18. Čistý zisk podniku bol 76 tisíc rubľov, celková suma aktív bola 500 tisíc rubľov. 76 tisíc rubľov. čistý zisk Preinvestovalo sa 51 tisíc rubľov. Vnútorné tempo rastu bude:
A. 10 %.
19. Podnik má čistý zisk 76 tisíc rubľov, vlastného imania 250 tisíc rubľov. Pomer kapitalizácie je 2/3. Udržateľné tempo rastu je:
A. 12,4 %.
B. 10,3 %.
IN. 25,4%. +
D. Žiadna z odpovedí nie je správna. Správna odpoveď:
20. Podnik má finančnú páku 0,5, čistý výnos z tržieb 4 %, mieru výplaty dividend 30 % a pomer kapitálovej náročnosti 1. Ukazovateľ udržateľného rastu je:
D. Žiadna z odpovedí nie je správna. Správna odpoveď:
21. S nárastom čistej návratnosti tržieb je udržateľná miera rastu:
A. Zvýši sa.+
B. Zníži sa.
B. Nezmení sa.
Správna odpoveď:
22. Keď sa percento čistého zisku vyplateného ako dividendy zníži, koeficient udržateľného rastu:
A. Zvýši sa.+
B. Zníži sa.
B. Nezmení sa.
Správna odpoveď:
23. Keď sa finančná páka podniku zníži (pomer vypožičaných prostriedkov k vlastnému kapitálu), pomer udržateľného rastu:
A. Zvýši sa.
B. Zníži sa.+
B. Nezmení sa.
Správna odpoveď:
24. Keď sa obrat majetku podniku zníži, koeficient udržateľného rastu:
A. Zvýši sa.
B. Zníži sa. +
B. Nezmení sa.
Správna odpoveď:
25. Ak je prijatá hodnota Z-skóre v Altmanovom päťfaktorovom modeli predpovedania bankrotu je viac ako 3, čo znamená, že pravdepodobnosť bankrotu je:
A. Veľmi vysoká.
B. Vysoká.
B. Nízka
D. Veľmi nízke +
Správna odpoveď:
Testy DCFP T4
1. Prevádzkový rozpočet zahŕňa:
A. Rozpočet na priame mzdové náklady.
B. Investičný rozpočet.+
B. Rozpočet dopravy Peniaze. Správna odpoveď:
2. Ktorý ukazovateľ zahrnutý v rozpočte peňažných tokov vytvára zdroj priamych investícií? A. Splatenie dlhopisov.
B. Nákup dlhodobého hmotného majetku. +
B. Odpisy.
Správna odpoveď:
3. Aký prevádzkový rozpočet by mal byť pripravený, aby bolo možné odhadnúť množstvá materiálu, ktoré je potrebné nakúpiť: A. Rozpočet obchodných výdavkov. B. Rozpočet predaja.
B. Rozpočet výroby
D. Rozpočet obstarávania materiálu. +
Správna odpoveď:
4. Je pravda, že počiatočným prvkom metódy rozpočtovania priamych peňažných tokov je zisk?
Správna odpoveď:
5. Sú náklady na podnikanie zahrnuté v rozpočte príjmov a výdavkov do prevádzkových nákladov podniku? A. Áno.
Správna odpoveď:
6. Podrobný diagram odhadovaných výrobných nákladov, iných ako priame materiálové náklady a priame mzdové náklady, ktoré sa musia uskutočniť, aby sa splnil plán výroby, je:
A. Rozpočet výrobnej réžie.+
B. Investičný rozpočet.
B. Rozpočet na správu. D. Základný rozpočet.
Správna odpoveď:
7. Ktoré z nasledujúcich položiek plánu peňažných tokov sú zahrnuté v časti „Príjmy z bežnej činnosti“?
A. Získavanie nových pôžičiek a úverov.
B. Príjmy z predaja výrobkov.+
B. Emisia nových akcií. Správna odpoveď:
8. Je pravda, že nárast dlhodobých finančných investícií vytvára v podniku prílev hotovosti? A. Áno.
B. Nie. ja +
Správna odpoveď:
9. Ktoré z uvedených položiek rozpočtu peňažných tokov sú zahrnuté v časti „Výdavky na investičnú činnosť“? A. Krátkodobé finančné investície.
B. Platba úrokov z dlhodobého úveru.
B. Dlhodobé finančné investície.+
Správna odpoveď:
10. Špecifikujte dve metódy na zostavenie plánu peňažných tokov:
A. Priame.+
B. Kontrola.
B. Analytický.
D. Nepriame. +
Správna odpoveď:
11. Je pravda, že nárast pohľadávok vytvára v podniku prílev hotovosti? A. Áno.
Správna odpoveď:
12. V akých prípadoch je vhodné alokovať príjmy (výdavky) na investičnú činnosť v rozpočte peňažných tokov?
A. V každom prípade.+
B. S významným objemom investičnej činnosti.
B. pri oddeľovaní prostriedkov odpisov a opráv. Správna odpoveď:
13. Aký rozpočet je východiskovým bodom v procese tvorby hlavného rozpočtu?
A. Rozpočet obchodných výdavkov.
B. Rozpočet predaja. +
B. Rozpočet výroby.
D. Rozpočet obstarávania materiálu. Správna odpoveď:
14. Aký finančný ukazovateľ sa odráža na strane výdavkov rozpočtu peňažných tokov?
A. Prostriedky cieleného financovania.
B. Investície do dlhodobého a nehmotného majetku +
B. Vydávanie zmeniek.
Správna odpoveď:
15. Rozpočet založený na pridaní jedného mesiaca k rozpočtovému obdobiu hneď po uplynutí aktuálneho sa nazýva: A. Priebežne.
B. Flexibilné.+
B. Operatívne. G. Predpovedanie.
Správna odpoveď:
16. Ktorá z nasledujúcich položiek je zahrnutá na strane výdavkov rozpočtu peňažných tokov?
A. Prijaté preddavky.
B. Dlhodobé pôžičky.
B. Príjmy z neprevádzkových činností...
D. Vydané preddavky. Správna odpoveď: +
17. Čo finančné ukazovatele nie sú zahrnuté do pasív plánovanej súvahy podniku?
A. Cielené financovanie a príjmy. B. Dlhodobé pôžičky a pôžičky.
B. Krátkodobé finančné investície. +
Správna odpoveď:
18. Z predajného rozpočtu spoločnosti vyplýva, že v novembri očakáva predaj 12 500 kusov. produkt A a 33100 ks. produkt B. Predajná cena produktu A je 22.4 rub., a produkt B - 32 rub. Obchodné oddelenie dostáva 6% províziu za predaj produktu A a 8% za predaj produktu B. Koľko provízie je rozpočtované dostávať z predaja za mesiac:
A. 106276 rub.
B. 101536 rub.+
V. 84736 rub.
G. 92436 rub.
Správna odpoveď:
19. Čo je najlepší základ na vyhodnotenie mesačných výsledkov výkonnosti:
A. Očakávané dokončenie za mesiac (rozpočet). +
B. Skutočné ukončenie za rovnaký mesiac v predchádzajúcom roku. B. Skutočná výkonnosť za predchádzajúci mesiac. Správna odpoveď:
20. Spoločnosť predávala tovar za suma je 13 400 rubľov. v auguste; vo výške 22 600 rubľov. v septembri a vo výške 18 800 rubľov. v októbri. Zo skúseností s prijímaním peňazí za predaný tovar je známe, že 60 % prostriedkov z predaja na úver dostaneme nasledujúci mesiac po predaji; 36% - v druhom mesiaci, 4% - nedostane vôbec. Koľko peňazí bolo prijatých z predaja na úver v októbri:
A. 18384 rub. +
B. 19416 rub.
V. 22600 rub.
G. 18800 rub.
Správna odpoveď:
21. V procese prípravy prevádzkového rozpočtu je zvyčajne posledným krokom príprava:
A. Rozpočet príjmov a výdavkov. +
B. Predpoveď bilancie
ja
B. Rozpočet peňažných tokov.
D. Žiadny z vyššie uvedených rozpočtov. Správna odpoveď:
22. Množstvo materiálu, ktoré je potrebné nakúpiť, sa bude rovnať rozpočtovanému množstvu použitého materiálu:
A. Plus plánované ukončovacie zásoby materiálu a mínus ich počiatočné zásoby.+
B. Plus počiatočné zásoby materiálu a mínus plánované konečné zásoby. B. Obe vyššie uvedené tvrdenia sú pravdivé. G. Žiadny z nich nie je správny. Správna odpoveď:
23. Podnik má počiatočnú zásobu určitého výrobku 20 000 ks. Na konci rozpočtového obdobia plánuje končiace zásoby na úrovni 14 500 kusov. tohto produktu a vyrobiť 59 000 ks. Plánovaný objem predaja je:
B. 64500 ks+
D. Žiadne z uvedených množstiev. Správna odpoveď:
24. Počas rozpočtového obdobia výrobná spoločnosť očakáva predaj produktov na úver vo výške 219 000 rubľov. a dostať 143 500 rubľov. Predpokladá sa, že sa neočakávajú žiadne iné hotovostné príjmy, celková suma platieb v rozpočtovom období bude 179 000 rubľov a zostatok na „hotovostnom“ účte by mal byť najmenej 10 000 rubľov. Akú dodatočnú sumu je potrebné zvýšiť v rozpočtovom období:
A. 45 500 rub. +
B. 44500 rub.
V. 24 500 rub.
D. Žiadna z uvedených odpovedí nie je správna.
Testy na tému 5. Riadenie bežných nákladov a cenová politika podniku
1, Fixné náklady na jednotku produkcie so zvýšením úrovne podnikateľskej činnosti podniku:
a) zvýšenie;
b) zníženie; +
c) zostávajú nezmenené;
d) nezávisia od úrovne podnikateľskej činnosti. Správna odpoveď:
Náklady na príležitosť:
a) nezdokumentované;
b) zvyčajne nie sú zahrnuté v účtovnej závierke; c) nemôže predstavovať skutočné peňažné náklady;
d) Všetky vyššie uvedené sú pravdivé. Správna odpoveď: +
2. Alternatívne náklady sa berú do úvahy pri rozhodovaní manažmentu: a) keď je prebytok zdrojov;
b) v podmienkach obmedzených zdrojov; +
c) Bez ohľadu na stupeň poskytovania zdrojov. Správna odpoveď:
3. Hranica ziskovosti produktu (bod kritického objemu výroby) je určená pomerom:
a) fixné náklady na variabilné náklady
b) fixné náklady na hraničný príjem na jednotku produkcie +
c) fixné náklady k výnosom z predaja produktov Správna odpoveď:
4. Aký vplyv bude mať na rozpätie finančnej sily nefixných výdavkov:
a) rozpätie finančnej sily sa zvýši
b) finančná bezpečnostná rezerva sa zníži +
c) finančná bezpečnostná rezerva zostane nezmenená Správna odpoveď:
6. Určiť hranicu ziskovosti predaja nových produktov. Odhadovaná cena za jednotku výroby je 1 000 rubľov. Variabilné náklady na jednotku produkcie - 60%. Ročná výška fixných nákladov je 1600 tisíc rubľov.
a) 4 000 tisíc rubľov. +
b) 2667 tisíc rubľov.
c) 1600 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
7. Za akú minimálnu cenu môže podnik predávať produkty (aby sa zabezpečil rovnovážny predaj), ak sú variabilné náklady na jednotku produktu 500 rubľov, odhadovaný objem produkcie je 2000 jednotiek, ročná výška fixných nákladov je 1200 tisíc rubľov. .
b) 1000 rubľov.
c) 1100 rub. +
Správna odpoveď:
8. Marža finančnej sily je definovaná ako:
a) rozdiel medzi výnosmi a variabilnými nákladmi
b) rozdiel medzi výnosmi a fixnými nákladmi
c) rozdiel medzi príjmami a hranicou ziskovosti Správna odpoveď: +
9. Pomocou nižšie uvedených údajov určte rozpätie finančnej sily: výnosy - 2 000 tisíc rubľov, fixné náklady - 800 tisíc rubľov, variabilné náklady- 1 000 tisíc rubľov.
a) 400 tisíc rubľov. +
b) 1600 tisíc rubľov. c) 1 000 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
10. Ako ovplyvní zníženie fixných nákladov kritický objem predaja?
a) kritický objem sa zvýši
b) kritický objem sa zníži +
c) kritický objem sa nezmení Správna odpoveď:
11. Pomocou nižšie uvedených údajov určite vplyv prevádzkovej páky: objem predaja 11 000 tisíc rubľov, fixné náklady - 1 500 tisíc rubľov, variabilné náklady - 9 300 tisíc rubľov:
Správna odpoveď:
12. Vypočítajte očakávanú výšku zisku z predaja pri plánovanom zvýšení tržieb z predaja o 10 %, ak vykazované obdobie tržby z predaja - 150 tisíc rubľov, výška fixných nákladov - 60 tisíc rubľov, výška variabilných nákladov - 80 tisíc rubľov.
a) 11 tisíc rubľov.
b) 17 tis. rub.+
c) 25 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
13. Určite výšku finančnej bezpečnostnej marže (v peňažnom vyjadrení): tržby z predaja - 500 tisíc rubľov, variabilné náklady - 250 tisíc. rub., fixné náklady - 100 tisíc rubľov.
a) 50 tisíc rubľov.
b) 150 tisíc rubľov.
c) 300 tisíc rubľov. +
Správna odpoveď:
14. Určte, o koľko percent sa zisk zvýši, ak spoločnosť zvýši tržby z predaja o 10 %. K dispozícii sú nasledujúce údaje: tržby z predaja - 500 tisíc rubľov, hraničný príjem - 250 tisíc rubľov, fixné náklady - 100 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
15. Pomocou údajov uvedených nižšie určte bod kritického objemu predaja: predaj - 2 000 tisíc rubľov; fixné náklady - 800 tisíc rubľov; variabilné výdavky - 1 000 tisíc rubľov.
a) 1 000 tisíc rubľov.
b) 1 600 tisíc rubľov. +
c) 2 000 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
16. Efekt prevádzkovej páky je určený pomerom:
A) marginálny príjem do zisku +
B) fixné náklady na variabilné náklady
C) fixné náklady na hraničný príjem na jednotku produkcie Správna odpoveď je:
17. Určite výšku rozpätia finančnej sily (v % tržieb z predaja): tržby - 2000 tisíc rubľov, variabilné náklady - 1100 tisíc rubľov, fixné náklady - 860 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
18. Ako ovplyvní zvýšenie fixných nákladov kritický objem predaja?
A) kritický objem sa zvýši +
B) kritický objem sa zníži
C) kritický objem sa nezmení Správna odpoveď je:
19. Oblasť bezpečnej alebo udržateľnej prevádzky organizácie je charakterizovaná:
A) rozdiel medzi skutočným a kritickým objemom predaja +
C) rozdiel medzi hraničným príjmom a ziskom z predaja produktov
C) rozdiel medzi hraničným príjmom a fixnými nákladmi Správna odpoveď je:
20. Určte výšku hraničného príjmu na základe nasledujúcich údajov: predaj výrobkov - 1000 tisíc rubľov; fixné náklady - 200 tisíc rubľov; variabilné náklady - 600 tisíc rubľov.
A) 400 tisíc rubľov. +
B) 800 tisíc rubľov. C) 200 tisíc rubľov. Správna odpoveď:
21. Určte výšku hraničného príjmu na základe nasledujúcich údajov: predaj produktov - 1000 tisíc rubľov, fixné náklady - 200 tisíc rubľov, variabilné náklady - 400 tisíc rubľov.
a) 600 tisíc rubľov. +
b) 800 tisíc rubľov. c) 400 tisíc rubľov.
Správna odpoveď:
22. Celkové fixné náklady - 240 000 miliónov rubľov. s objemom výroby 60 000 kusov. Vypočítajte fixné náklady na objem výroby 40 000 jednotiek.
a) 6 miliónov rubľov. za jednotku +
b) 160 000 miliónov rubľov. vo výške c) 4 milióny rubľov. za jednotku Správna odpoveď:
23. Výrobný pákový efekt (pákový efekt) je:
a) potenciálna možnosť ovplyvniť zisky zmenou štruktúry výroby produktov a objemov predaja +
b) rozdiel medzi celkovými a výrobnými nákladmi výroby c) pomer zisku z predaja výrobkov k nákladom d) pomer cudzieho kapitálu k vlastnému kapitálu Správna odpoveď:
24. K dispozícii sú nasledujúce údaje o podniku: predajná cena výrobkov je 15 rubľov; variabilné náklady na jednotku výroby 10 rub. Je žiaduce, aby spoločnosť zvýšila zisky z predaja produktov o 10 000 rubľov. Koľko potrebujete na zvýšenie produkcie?
c) 50000 ks. d) 15000 ks.
Správna odpoveď:
25. Sila výrobnej páky firmy A je vyššia ako sila firmy B. Ktorá z týchto dvoch firiem utrpí menej pri rovnakom poklese relatívneho objemu predaja:
a) Spoločnosť B.+
b) Spoločnosť A.
c) To isté.
Správna odpoveď:
Testy na tému 6. „Správa obežných aktív“
1. Medzi absolútne likvidné aktíva patria:
a) hotovosť;+
b) krátkodobé pohľadávky;
c) Krátkodobé finančné investície..+
d) zásoby surovín a polotovarov; f) Zásoby hotových výrobkov. Správna odpoveď-
2. Hrubé obežné aktíva sú obežné aktíva tvorené: a) vlastným kapitálom;
b) vlastný a dlhodobý dlhový kapitál;
c) vlastný a vypožičaný kapitál; +
d) Vlastný a krátkodobý cudzí kapitál. Správna odpoveď-
3. Ak podnik nevyužije dlhodobý cudzí kapitál, tak
a) Hrubé obežné aktíva sa rovnajú vlastným obežným aktívam;
b) Vlastný obežný majetok sa rovná čistému obežnému majetku, +
c) hrubý obežný majetok sa rovná čistým obežným aktívam; Správna odpoveď-
4. Zdrojmi tvorby obežných aktív organizácie sú:
a) Krátkodobé bankové úvery, záväzky, vlastné imanie +
b) Schválený kapitál, dodatočný kapitál, krátkodobé bankové úvery, záväzky
c) Vlastné imanie, dlhodobé pôžičky, krátkodobé pôžičky, záväzky
Správna odpoveď-
5. Prevádzkový cyklus je súčet:
a) Výrobný cyklus a obdobie obehu pohľadávok; +
b) finančný cyklus a doba obratu účtov; +
c) výrobný cyklus a doba obratu účtov; d) Finančný cyklus a obdobie obehu pohľadávok. Správna odpoveď-
b. Trvanie finančného cyklu je určené ako:
a) Prevádzkový cyklus - doba obratu záväzkov; +
b) Prevádzkový cyklus - doba obratu pohľadávok; c) Prevádzkový cyklus – výrobný cyklus;
d) doba obratu surovín + doba obratu nedokončenej výroby, doba obratu zásob hotových výrobkov;
f) Obdobie výrobného cyklu+ doba obratu pohľadávok - doba obratu pohľadávok. +
Správna odpoveď-
7. Zníženie pracovného cyklu môže nastať v dôsledku:
a) úspora času vo výrobnom procese; +
b) skrátenie dodacej lehoty materiálu,
c) zrýchlenie obratu pohľadávok; +
d) zvýšenie obratu záväzkov. Správna odpoveď-
8 . Aký model financovania obežných aktív sa nazýva konzervatívny?
A) stála časť obežných aktív a približne polovica meniacej sa časti obežných aktív je financovaná z dlhodobých zdrojov; +
b) trvalá časť obežného majetku je financovaná z dlhodobých zdrojov;
c) všetok majetok je financovaný z dlhodobých zdrojov; +
6) polovica stálych obežných aktív je financovaná z dlhodobých zdrojov kapitálu.
Správna odpoveď-
9. Ukazovateľ vlastného imania obežných aktív, tento pomer:
a) zisk k obežným aktívam;
b) výnosy za obchodovateľné položky;+
c) obežný majetok k výnosom;
d) vlastný kapitál k obežným aktívam, Správna odpoveď je
10. Zvýšením pracovného kapitálu prispieva:
a) zvýšenie obratu pracovného kapitálu,
b) zvýšenie výrobného cyklu; +
c) zvýšenie zisku;
d) zvýšenie podmienok poskytovania úverov kupujúcim; +
f) zníženie zásob hotových výrobkov. Správna odpoveď-
11. Model ekonomicky odôvodnených potrieb (KOQ) umožňuje vypočítať pre hotovú predvýrobu:
a) optimálna veľkosť šarže vyrábaných produktov +
b) optimálna priemerná veľkosť zásob hotových výrobkov; +
c) maximálny objem výroby;
d) minimálna výška celkových nákladov; +
Správna odpoveď-
12. Optimálne množstvo zásob bude nasledovné:
a) celkové náklady na tvorbu, údržbu, obnovu rezerv budú minimálne+
b) suma za uskladnenie bude minimálna;
c) nepretržité prevádzkové činnosti pre výrobu a
predaj IIpO~H.
Správna odpoveď-
13. Aký typ politiky správy pohľadávok možno považovať za agresívnu?
a) zvýšenie lehoty poskytovania úverov spotrebiteľom;
b) zníženie úverových limitov; +
c) zníženie zliav pri platbe pri doručení. Správna odpoveď-
14. Politika riadenia hotovosti zahŕňa:
a) minimalizácia bežných hotovostných zostatkov +
b) zabezpečenie platobnej schopnosti; +
c) zabezpečenie efektívneho využitia dočasne voľnej hotovosti +
Správna odpoveď-
15. Trvanie finančného cyklu je:
a) dobu obratu zásob, nedokončenej výroby a hotových výrobkov
Produkty,
b) trvanie výrobného cyklu plus doba obratu pohľadávok mínus doba obratu záväzkov; +
c) trvanie výrobného cyklu, obdobie inkasa pohľadávok;
d) trvanie výrobného cyklu plus obdobie obratu účtov;
Správna odpoveď-
16. Efektívnosť využívania pracovného kapitálu charakterizuje:
a) Obrat pracovného kapitálu +
b) Štruktúra pracovného kapitálu; c) Kapitálová štruktúra Správna odpoveď je
17. Medzi vlastným pracovným kapitálom a výškou obežných aktív nemôže existovať nasledujúci vzťah:
a) Vlastný pracovný kapitál – viac ako obežný majetok; +
b) vlastný pracovný kapitál nižší ako obežný majetok; S). Vlastný pracovný kapitál sa rovná obežným aktívam. Správna odpoveď-
18. Pracovný kapitál podniku nezahŕňa:
a) predmety práce;
b) hotové výrobky v skladoch;
c) stroje a zariadenia; +
d) Peňažné prostriedky a prostriedky na vyrovnanie. Správna odpoveď-
19. Z nižšie uvedených zložiek obežného majetku vyberte najlikvidnejší:
a) zásoby
b) pohľadávky
c) krátkodobé finančné investície +
d) výdavky budúcich období =:";.6 Správna odpoveď je
20. Spomalenie obratu obežných aktív povedie k:
a) rast zostatkov aktív v súvahe +
b) zníženie zostatkov aktív v súvahe
c) zníženie súvahovej meny Správna odpoveď je
- Dokument
Test č.1 Otázka Úplný finančný plán obsahuje nasledovné dokumenty: Plán výroby a predaja. Personálny plán a plán odmeňovania. Konsolidovaná bilancia príjmov a výdavkov (alebo plán príjmov a výdavkov)
DokumentIn: Podrobný výpočet každého ukazovateľa finančné plánovať základ výrobné ciele a plánované zmeny... výplata dividend akcionárom. Otázka 2. Finančné politika podnikov predstavuje: Systém konkrétnych opatrení...
Vzdelávací a metodický komplex akademického odboru „Teoretické základy finančného manažmentu“ Špecializácia
Tréningový a metodologický komplexPríprava absolventov na odbor „Teoretické základy finančné manažment“ študujú študenti... finančné plánovanie. Príprava a riadenie hotovostného rozpočtu. 13 3,4 1,7 7,9 Téma. Riadenie pracovného kapitálu politika podnikov ...
Investičné portfólio robí rozdiely politikov finančné investovanie podnikov, ktorý vo svojom... finančné aktíva podnikov. Krátkodobé portfólio (alebo portfólio krátkodobých finančné investície) sa tvorí na základ finančné ...
Aktuálny finančný plán je plán príjmov a výdavkov pre tento rok, ktorá poskytuje určitú úroveň ziskovosti činností podniku, ako aj zdroje tvorby a smery vynakladania finančných prostriedkov.
Ide o smernicu pre finančnú prácu podniku v plánovanom roku.
Aktuálny finančný plán sa zostavuje na rok so štvrťročným rozpisom jeho ukazovateľov. Umožňuje podniku formovať štruktúru svojich príjmov a výdavkov, určiť zdroje financovania svojho rozvoja na bežné obdobie, zabezpečiť solventnosť, ako aj určiť štruktúru majetku a kapitálu na konci plánovacieho obdobia.
Systém bežného plánovania činností podniku zabezpečuje vypracovanie nasledujúcich finančných plánov:
Príjmy a náklady z prevádzkovej, finančnej a investičnej činnosti;
Peňažné príjmy a výdavky;
Bilancia peňažných zdrojov.
Okrem tých, ktoré sú uvedené vyššie, môžu podniky pre vnútornú potrebu vypracovať plán peňažných zdrojov na financovanie obežných aktív a investičný plán.
Plán príjmov a výdavkov z prevádzkovej, finančnej a investičnej činnosti má za cieľ určiť výšku čistého zisku z ekonomická aktivita podnikov.
V procese zostavovania tohto plánu sa plánujú tieto hlavné ukazovatele:
Čistý príjem z predaja výrobkov (tovar, práce, služby);
Ostatné príjmy z prevádzkovej činnosti (napríklad príjmy z prenájmu dlhodobého majetku);
Prevádzkové náklady (administratívne, predajné a iné prevádzkové náklady)
Výnosy z vlastného imania (výnosy získané z investícií do pridružených spoločností, dcérskych spoločností alebo spoločných podnikov);
Ostatné finančné výnosy (dividendy, úroky a iné výnosy z finančných investícií);
Ostatné výnosy (výnosy z predaja finančných investícií, výnosy z neprevádzkových kurzových rozdielov)
Finančné náklady (úrokové náklady a ostatné výdavky podniku spojené s pôžičkou)
Náklady vlastného imania (strata z investícií do pridružených spoločností, dcérskych spoločností alebo spoločných podnikov);
Výdavky na daň z príjmov.
Plán príjmov a výdavkov ide o stanovenie objemu a potreby peňažných prostriedkov na realizáciu plánovaných prevádzkových výdavkov a investičných programov, ako aj možnosti získania týchto zdrojov v procese vykonávania podnikateľskej činnosti. Umožňuje kontrolovať pokračujúcu platobnú schopnosť podniku vo všetkých fázach plánovacieho obdobia.
Vypracovanie tohto plánu zahŕňa plánovanie nasledujúcich kľúčových ukazovateľov:
1. Výsledkom prevádzkových činností:
1.1. Výťažok z:
Predaj produktov (tovarov, prác, služieb);
Vrátenie daní a poplatkov;
cielené financovanie;
Ostatné účtenky.
1.2. Výdavky na:
Platba za tovar (práce, služby), práca;
Príspevky na spoločenské podujatia;
Povinnosti týkajúce sa daní a poplatkov;
Ďalšie výdavky.
2. Výsledkom investičných aktivít:
2.1. Výťažok z:
Predaj finančných investícií, neobežného majetku; -odstránenie úrokov, dividend; deriváty;
Ostatné účtenky.
2.2. Výdavky na:
Nadobúdanie finančných investícií, neobežného majetku;
Platby z derivátov;
Ostatné platby.
3. V dôsledku finančných aktivít:
3.1. Výťažok z:
Vlastný kapitál;
Získavanie pôžičiek;
Ostatné účtenky.
3.2. Výdavky na:
Splatenie vlastných akcií;
Splácanie pôžičiek;
Výplata dividend;
Ostatné platby.
Návod na zostavenie plánu peňažných príjmov a výdavkov možno prevziať z formulára Výkaz peňažných tokov priamou metódou.
Zovšeobecnená bilancia peňažných zdrojov na konci plánovacieho obdobia je záverečným dokumentom aktuálneho finančného plánu. Odráža všetky zmeny aktív a pasív v dôsledku plánovaných činností, zobrazuje stav majetku podniku, určuje potrebné zvýšenie ich jednotlivých druhov, zabezpečenie ich vnútornej rovnováhy, ako aj vytvorenie optimálnej kapitálovej štruktúry, ktorá by zaručila dostatočnú finančnú stabilitu podniku v budúcnosti.
Dnes, keď podniky (okrem štátnych) získali nezávislosť v plánovaní, nemôžu vykonávať finančné plánovanie alebo ho vykonávať svojvoľnou formou, ktorú považujú za najprijateľnejšiu pre seba. Formulár možno brať ako návod finančné výkazy, vrátane pre plán príjmov a výdavkov z prevádzkovej, finančnej a investičnej činnosti - tlačivo Hlásenia o finančné výsledky, plán príjmov a výdavkov peňažných prostriedkov - tlačivo Výkaz peňažných tokov priamou metódou, Zostatok peňažných prostriedkov - tlačivo Súvahy (Výkaz o finančnom stave), ktorých články môže podnik dopĺňať, znižovať. alebo zmeniť v súlade s potrebami plánovania a špecifikami jeho činností.
Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár
Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.
Podobné dokumenty
Teoretický základ analýza finančný stav organizácií. Analýza ukazovateľov likvidity a finančnej stability organizácie. Posúdenie ekonomického potenciálu a podnikateľskej činnosti organizácie. Výpočet ukazovateľov ziskovosti podniku.
kurzová práca, pridané 19.10.2010
Plánovanie príjmov a výdavkov organizácie. Špecifiká výpočtu nákladov na predané produkty. Posúdenie potreby pracovný kapitál a zdrojov ich financovania. Výpočet kľúčových ukazovateľov operačnej analýzy. Zostavenie finančného plánu.
test, pridané 13.05.2014
Podstata, význam a metodický základ pre analýzu finančnej situácie podniku. Analýza majetku podniku a zdrojov jeho vzniku podľa súvahových údajov, likvidita a solventnosť, finančná stabilita, rentabilita.
absolventská práca, pridané 04.05.2013
Odhady predaja produktov ako počiatočná fáza finančného plánovania. Odhad nákladov predaných produktov. Štruktúra peňažného plánu. Časti podnikateľského plánu: zhrnutie; Hlavná časť; stratégiu financovania. Plán hotovostných príjmov a platieb.
test, pridané 02.03.2011
Úlohy, metódy a techniky finančnej analýzy organizácie. Analýza článku súvaha. Posudzovanie majetkového stavu podniku, finančnej stability, rentability, likvidity a solventnosti. Rezervy na zlepšenie finančnej situácie.
kurzová práca, pridané 15.11.2009
Teoretické a metodologické základy analýzy finančnej situácie podniku. Faktorová analýza likvidita, riadenie finančnej stability a dynamika ziskovosti organizácie. Odporúčania na posilnenie finančnej pozície spoločnosti JSC "Agat".
práca, pridané 26.12.2010
Koncept finančného plánovania. Účel finančného plánu. Zloženie ukazovateľov plánovanej bilancie príjmov a výdavkov podniku. Firemný rozpočet a jeho typy. Úlohy a etapy zostavovania finančného plánu pre podnik. Výpočet finančných ukazovateľov.
kurzová práca, pridané 26.03.2012
Charakteristika hlavných typov plánovania v podniku (krátkodobé a dlhodobé). Trhová štruktúra ruskej farmaceutickej distribúcie a perspektívy rastu pre JSC Pharmakon. Vypracovanie finančného plánu, bilancie hotovostných výdavkov a príjmov.
kurzová práca, pridané 23.12.2010
Aktuálne finančné plánovanie zahŕňa zostavovanie krátkodobých finančných plánov. Spoločnosti vypracúvajú krátkodobé finančné plány na dosiahnutie rozpočtových a investičných cieľov v rámci jedného finančný rok. Tieto plány majú viac vysoký stupeň spoľahlivosť v porovnaní s dlhodobými plánmi. Krátkodobé plány sa často upravujú podľa toho, ako sa menia finančné a investičné ciele. Podniky často chápu súčasné finančné plánovanie (operatívne finančné riadenie) ako krátkodobé plány na riadenie hotovostných deficitov.
Zložky pracovného kapitálu
Pre mnohé podniky prvky pracovného kapitálu majú najväčší vplyv na ich krátkodobých peňažných tokoch. Tieto prvky zvyčajne zahŕňajú zásoby surovín alebo hotových výrobkov, dlžníkov, veriteľov a hotovosť. Pohyby pracovného kapitálu niekedy vytvárajú veľké peňažné medzery alebo deficity (nazývané „cash gap“), ktoré ohrozujú podnikanie. Je to spôsobené rozdielmi v záväzkoch a hotovostných cykloch. Cyklus záväzkov je čas, ktorý potrebuje spoločnosť na zaplatenie svojich zásob, zatiaľ čo hotovostný cyklus je čas, ktorý dlžníci potrebujú na zaplatenie tovaru.
Peňažný deficit
Existuje niekoľko dôvodov, prečo dochádza k výraznému nedostatku hotovosti. Podnik môže napríklad dodržiavať agresívnu marketingovú politiku, v ktorej umožňuje svojim zákazníkom platiť účty počas dlhšieho obdobia. Takáto politika môže ovplyvniť peňažné toky spoločnosti z dvoch strán. Po prvé, zablokuje peniaze v pohľadávkach odberateľov a po druhé, spoločnosť môže financovať dodatočné zásoby pre nové predaje bez toho, aby sa uchýlila k podnikovým peňažným prílevom, ale využívala napr. bankové úvery. Podniky sa tiež musia vysporiadať s nedostatkom hotovosti pri nákupe nového vybavenia, platení vysokých súdnych pokút alebo v dôsledku prírodných katastrof, ako sú hurikány.
Prognóza peňažných tokov
Keď je zrejmé, že dôjde k vážnemu nedostatku hotovosti, je potrebná prognóza peňažných tokov. Prognóza musí odhadnúť celkové hotovostné príjmy a celkové hotovostné výdavky počas každého štvrťroka podľa najmenej troch rôznych scenárov: najhorší prípad, najpravdepodobnejší scenár a najlepší scenár. V tomto prípade potrebujete poznať rozdiel medzi celkovými príjmami a sumami platieb, aby ste zistili, či je v každom štvrťroku deficit. Pre každý prvok prílevu a odlevu peňažných prostriedkov sa musia brať do úvahy všetky príslušné zvýšenia a zníženia, ako sú veriteľské zľavy za predplatenie tovaru/služieb, výdavky budúcich období a hotovostné predaje.
Financovanie hotovostnej medzery
Ak prognóza peňažných tokov ukáže, že v priebehu roka pravdepodobne dôjde k výpadku, spoločnosť musí podniknúť kroky na jeho pokrytie. Jedným zo spôsobov financovania krátkodobých deficitov je použitie krátkodobých opatrení, ako je zvýšenie bežných záväzkov, čo môže zahŕňať vyjednávanie dlhších úverových podmienok a krátkodobých bankových úverov. Spoločnosť môže tiež predať určité nechcené aktíva a ponúknuť dlžníkom zľavy, aby podporila skoršie platby.
Zdroje krátkodobých úverov
- Prevádzkové úvery
Prevádzkové bankové úvery sú najbežnejším spôsobom financovania dočasného nedostatku hotovosti. Ide o dohodu, v rámci ktorej si spoločnosť môže požičať až do určitej výšky počas určitého obdobia. Prevádzkové úvery môžu byť nezabezpečené alebo zabezpečené kolaterálom. Úroky z úveru sú stanovené bankou. Toto je zvyčajne hlavná úroková sadzba banky plus ďalšie percento. Banka môže v priebehu času zvýšiť sadzbu, keďže je ovplyvnená hodnotením rizika dlžníka.
Banky poskytujú úvery najmä nízkorizikovým dlžníkom. Mnoho žiadostí o pôžičky, ktoré banky odmietajú, pochádza od malých podnikov, najmä začínajúcich. Preto sa startupy zvyčajne obracajú na alternatívne zdroje financovania.
Finančné inštitúcie môžu vyžadovať kolaterál (záruku) na úver, ako je nehnuteľnosť, pohľadávky alebo vybavenie. Takéto pôžičky sa nazývajú zabezpečené pôžičky. Zabezpečené pôžičky majú často nižšie úrokové sadzby ako nezabezpečené pôžičky.
- akreditív
Akreditívy umožňujú dlžníkom zaplatiť zostatok a požičať si finančné prostriedky podľa potreby. Je to iné ako pri krátkodobom úvere, kde dlžník dostane jednorazovú sumu v hotovosti a viac si môže požičať až po splatení krátkodobého úveru.
- Iné zdroje
Veľké spoločnosti využívajú rôzne iné zdroje krátkodobých finančných prostriedkov, ako sú zmenky.
Stratégie na riešenie problémov s peňažnými tokmi
Pri vykonávaní priebežného finančného plánovania môžete použiť nasledujúce stratégie.
- Skrátenie doby cyklu
Skrátenie doby hotovostného cyklu môže výrazne znížiť šance na problémy s peňažným tokom. peňažných tokov. To je dôvod, prečo sa spoločnosti často snažia skrátiť cykly zásob a pohľadávok. Časy hotovostného cyklu sa môžu skrátiť, ak je možné odložiť platby dodávateľom.
- Hotovostné rezervy
Udržiavanie hotovostných rezerv a niekoľkých krátkodobých záväzkov pomáha vyhnúť sa finančné problémy. To však niečo stojí. Prítomnosť „nezamestnaných“ peňazí, ktoré nie sú investované do podnikania, neprináša budúci príjem.
- Zaistenie splatnosti
Zaistenie splatnosti je termín, ktorý sa týka platenia krátkodobých nákladov, ako sú zásoby, pomocou krátkodobých úverov. Vo všeobecnosti je najlepšie vyhnúť sa financovaniu dlhodobého majetku (ako sú investície do vybavenia) krátkodobými pôžičkami. Tento typ nesúladu načasovania si vyžaduje časté refinancovanie a je rizikovejší, pretože je krátkodobý úrokové sadzby volatilnejšie ako dlhodobé. Nesúlad splatností tiež zvyšuje riziko, pretože krátkodobé financovanie nemusí byť vždy dostupné.
Je dôležité poznamenať, že krátkodobé úrokové sadzby sú zvyčajne nižšie ako dlhodobé úrokové sadzby. To znamená, že je spravidla drahšie využívať dlhodobé úvery ako krátkodobé.
- Hotovostné rozpočtovanie
Hlavným nástrojom krátkodobého finančného plánovania je rozpočet peňažných tokov (CFB). Tento rozpočet jednoducho zaznamenáva plánované odhady peňažných príjmov a platieb. Viac detailné informácie v našom článku nájdete podrobný pohľad na hotovostné rozpočtovanie.
Dokument „Rozpočet“ v softvérovom produkte „WA: Financier“.
Listovanie v knihe snov: pokazené auto
Čo znamená meno Vladislav dievča?
Mesiac v Škorpiónovi, čo môžete urobiť
Vtipný horoskop na rok podľa znamení zverokruhu