Aktuálne finančné plánovanie. Aktuálny finančný plán

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Podobné dokumenty

Teoretický základ analýza finančný stav organizácií. Analýza ukazovateľov likvidity a finančnej stability organizácie. Posúdenie ekonomického potenciálu a podnikateľskej činnosti organizácie. Výpočet ukazovateľov ziskovosti podniku.

kurzová práca, pridané 19.10.2010


Plánovanie príjmov a výdavkov organizácie. Špecifiká výpočtu nákladov na predané produkty. Posúdenie potreby pracovný kapitál ah a zdroje ich financovania. Výpočet kľúčových ukazovateľov operačnej analýzy. Zostavenie finančného plánu.

test, pridané 13.05.2014


Podstata, význam a metodický základ pre analýzu finančnej situácie podniku. Analýza majetku podniku a zdrojov jeho vzniku podľa súvahových údajov, likvidita a solventnosť, finančná stabilita, rentabilita.

absolventská práca, pridané 04.05.2013


Odhady predaja produktov ako počiatočná fáza finančného plánovania. Odhad nákladov predaných produktov. Štruktúra peňažného plánu. Časti podnikateľského plánu: zhrnutie; Hlavná časť; stratégiu financovania. Plán hotovostných príjmov a platieb.

test, pridané 02.03.2011


Úlohy, metódy a techniky finančnej analýzy organizácie. Analýza článku súvaha. Posudzovanie majetkového stavu podniku, finančnej stability, rentability, likvidity a solventnosti. Rezervy na zlepšenie finančnej situácie.

kurzová práca, pridané 15.11.2009


Teoretické a metodologické základy analýzy finančnej situácie podniku. Faktorová analýza likvidita, riadenie finančnej stability a dynamika ziskovosti organizácie. Odporúčania na posilnenie finančnej pozície spoločnosti JSC "Agat".

práca, pridané 26.12.2010


Koncept finančného plánovania. Účel finančného plánu. Zloženie ukazovateľov plánovanej bilancie príjmov a výdavkov podniku. Firemný rozpočet a jeho typy. Úlohy a fázy zostavovania finančného plánu pre podnik. Výpočet finančných ukazovateľov.

kurzová práca, pridané 26.03.2012


Charakteristika hlavných typov plánovania v podniku (krátkodobé a dlhodobé). Trhová štruktúra ruskej farmaceutickej distribúcie a perspektívy rastu pre JSC Pharmakon. Vypracovanie finančného plánu, bilancie hotovostných výdavkov a príjmov.

kurzová práca, pridané 23.12.2010

Strategické a taktické môžu výrazne zlepšiť efektivitu riadenia:

• umiestniť zamestnancov kompetentnejšie;
• určiť špecifiká personálnej práce;
• vytvoriť si vlastné pokyny na kontrolu atď.

Aktuálne finančné plánovanie videné ako komponent dlhodobý plán a predstavuje špecifikáciu jeho ukazovateľov.

Súčasný systém finančného plánovania má za cieľ zabezpečiť realizáciu finančnej stratégie. Finančné plány na aktuálne obdobie v podstate vychádzajú z prijatej finančnej stratégie a finančnej politiky. Výsledkom bežného finančného plánovania sú špecifické typy bežných finančných plánov, ktoré umožňujú podniku určiť na najbližšie obdobie všetky zdroje financovania svojho rozvoja, formovať štruktúru výnosov a nákladov, zabezpečiť stálu platobnú schopnosť, určiť štruktúru majetku a kapitál podniku na konci plánovacieho obdobia.

veľa domáce podniky Z hľadiska finančného plánovania sú vypracované aktuálne finančné plány. V podnikoch, kde sa to nerobí, sú hlavnými prekážkami:

• nedostatočný rozvoj finančného prognózovania;
• nedostatočný rozvoj informačnej podpory;
• nedostatočný vývoj softvéru a hardvéru;
• nedostatočná úroveň kvalifikácie finančných manažérov;
• neochota manažmentu sa vôbec do plánovania pustiť a pod.

Horizont súčasných plánov je zvyčajne jeden alebo šesť mesiacov.

V procese priebežného finančného plánovania by sa mali vypracovať tri finančné plány: peňažné toky; výkaz ziskov a strát; súvaha.

Plán ziskov a strát zobrazuje zovšeobecnené výsledky bežnej (hospodárskej) činnosti. S jeho pomocou môžete analyzovať pomer príjmov k výdavkom s cieľom identifikovať rezervy na zvýšenie vlastného imania podnikov.

Plán pohybu Peniaze určené na identifikáciu zdrojov financovania. Za definitívne zostavený sa považuje, ak poskytuje zdroje na krytie deficitu finančných prostriedkov v plánovacom období.

Súvahový plán odráža všetky zmeny aktív a pasív v dôsledku plánovaných činností.

S vývojom rozpočtovania prešli názvy týchto dokumentov určitými zmenami. Takže v rámci rozpočtovania sa tieto plány nazývajú: rozpočet peňažných tokov; rozpočet príjmov a výdavkov; rozpočtu podľa súvahy. Na zostavenie týchto dokumentov sa používajú tieto informácie:

• finančná stratégia podniku;
• výsledky finančnej analýzy za predchádzajúce obdobie;
• plánované objemy výroby a predaja produktov;
• podnikom vypracovaný systém noriem a štandardov pre náklady na jednotlivé zdroje;
• súčasný daňový systém.

Súčasný systém plánovania finančné aktivity Spoločnosť vychádza z vypracovanej finančnej stratégie a finančnej politiky pre jednotlivé aspekty finančnej činnosti. Tento typ finančného plánovania spočíva vo vypracovaní špecifických typov bežných finančných plánov, ktoré umožňujú podniku určiť na najbližšie obdobie všetky zdroje financovania svojho rozvoja, formovať štruktúru svojich príjmov a nákladov, zabezpečiť jej trvalú platobnú schopnosť a tiež určiť štruktúru. majetku a kapitálu spoločnosti na konci plánovaného obdobia.
Výsledkom súčasného finančného plánovania je rozvoj:
- plán peňažných tokov;
- plán výkazu ziskov a strát;
- plán súvahy.
Hlavným účelom konštrukcie týchto dokumentov je posúdiť finančnú situáciu spoločnosti na konci plánovacieho obdobia. Aktuálny finančný plán sa pripravuje na rok v členení podľa štvrťrokov, pretože takáto periodizácia je v súlade so zákonnými požiadavkami na vykazovanie. Súčasné finančné plány obchodnej firmy sú vypracované na základe údajov, ktoré charakterizujú:
- Finančná stratégia podniku;
- výsledky finančnej analýzy za predchádzajúce obdobie;
- plánované objemy výroby a predaja výrobkov, ako aj iné ekonomické ukazovatele prevádzková činnosť spoločnosti;
- podnikom vypracovaný systém noriem a štandardov pre náklady na jednotlivé zdroje;
súčasný daňový systém;
- súčasný systém odpisových sadzieb;
- priemerné úrokové miery z úverov a vkladov na finančnom trhu a pod.
Pre zostavenie finančných dokladov v procese aktuálneho finančného plánovania je dôležité správne určiť objem budúcich tržieb (objem predaných produktov). To je potrebné pre organizáciu proces produkcie efektívne prideľovanie finančných prostriedkov. Prognózy predaja sa spravidla zostavujú na tri roky, ročná predpoveď je rozdelená na štvrťroky a mesiace, pričom čím je prognózované obdobie kratšie, tým sú informácie v nej presnejšie a konkrétnejšie. Prognóza objemu predaja pomáha určiť vplyv objemu výroby a ceny predaných produktov na finančné toky spoločnosti. Prognózu objemov predaja pre konkrétny typ produktu je možné prezentovať vo forme tabuľky (tabuľka 10.2).
Tabuľka 10.2
Prognóza predaja na rok 2001

Na základe údajov prognózy predaja sa vypočíta požadované množstvo materiálových a pracovných zdrojov a stanovia sa aj ďalšie výrobné náklady komponentov. Na základe získaných údajov sa vypracuje plánovaný výkaz ziskov a strát, pomocou ktorého sa určí výška zisku prijatého v nadchádzajúcom (plánovanom) období.

Tabuľka 10.3

Pri zostavovaní plánu výkazu ziskov a strát sa osobitná pozornosť venuje zisťovaniu výnosov z predaja výrobkov. Ako východiskový bod sa spravidla berie hodnota tržieb za predchádzajúci rok. Táto hodnota je určená v tento rok podlieha zmenám:
- náklady na porovnateľné produkty;
- ceny produktov predávaných spoločnosťou;
- ceny za nakupovaný materiál a komponenty;
- hodnotenie investičného majetku a kapitálových investícií spoločnosti;
- odmeňovanie zamestnancov spoločnosti.
Plánovaná priemerná ročná výška odpisov sa určuje na základe údajov o priemernej ročnej účtovnej hodnote dlhodobého majetku a odpisových sadzbách.
Plánovanie nákladov zodpovednými strediskami sa vykonáva vytvorením matice nákladov, ktorá zahŕňa:
- rozmer centra zodpovednosti, t.j. označenie útvaru, v ktorom táto nákladová položka vzniká;
- rozmer výrobný program, t.j. uvedenie účelu výskytu tejto nákladovej položky;
- rozmer nákladového prvku, t.j. označenie druhu použitých zdrojov.
Výsledkom je, že pri sčítaní nákladov v bunkách pozdĺž riadkov matice sa získajú plánované údaje pre strediská zodpovednosti.
Je vypracovaný plán peňažných tokov, ktorý zohľadňuje peňažné toky (príjmy a platby), peňažné toky (náklady a výdavky) a čistý peňažný tok (prebytok alebo deficit). V skutočnosti odráža pohyb peňažných tokov o bežnej, investičnej a finančnej činnosti. Vymedzenie oblastí činnosti pri vypracovaní plánu peňažných tokov umožňuje zvýšiť efektívnosť riadenia peňažných tokov v procese vykonávania finančných činností podniku.
Plán peňažných tokov sa zostavuje na rok v členení podľa štvrťrokov a zahŕňa dve hlavné časti: príjmy a výdavky. Výnosová časť odzrkadľuje výnosy z predaja výrobkov, z predaja dlhodobého majetku a nehmotný majetok, príjmy z neprevádzkových činností a ostatné príjmy, ktoré spoločnosť očakáva v priebehu roka.
Na strane výdavkov sa premietajú náklady na výrobu predaných výrobkov, výška platieb daní, splácanie dlhodobých úverov, platenie úrokov za používanie bankový úver, návod na použitie čistý zisk

Tabuľka 10.4
Plán peňažných tokov na rok 2001

Bilančný plán sa zvyčajne zostavuje podľa nasledujúcej schémy:
1. Aktíva:
Obežný majetok
Dlhodobý majetok
2. Záväzky a základné imanie spoločnosti:
Dlhodobé povinnosti.
Krátkodobé záväzky
3. Celkové záväzky
4. Vlastné imanie spoločnosti
5. Celkové záväzky a vlastné imanie spoločnosti

Pomocou takéhoto plánu peňažných tokov spoločnosť pri plánovaní pokrýva celý peňažný tok, čo umožňuje analyzovať a vyhodnocovať peňažné príjmy a výdavky a robiť operatívne rozhodnutia o možné spôsoby financovania v prípade nedostatku týchto prostriedkov. V tomto prípade sa plán považuje za dokončený, ak poskytuje zdroje na pokrytie možného nedostatku hotovosti.
Záverečným dokumentom aktuálneho ročného finančného plánu je plánovaná súvaha aktív a pasív (vo forme súvahy) na konci plánovaného obdobia, ktorá odráža všetky zmeny aktív a pasív v dôsledku plánovaných činností a záväzkov. zobrazuje stav majetku a financií obchodnej firmy. Účelom vypracovania bilančného plánu je určiť požadované zvýšenie jednotlivé druhy aktív, zabezpečenie ich vnútornej rovnováhy, ako aj vytvorenie optimálnej kapitálovej štruktúry, ktorá by zabezpečila dostatočnú finančnú stabilitu podniku v budúcom období.
Súvahový graf slúži ako dobrá kontrola plánu ziskov a strát a cash flow. V procese jeho zostavovania sa zohľadňuje obstaranie dlhodobého majetku a zmeny hodnoty zásob, zaznamenávajú sa plánované úvery, emisia akcií a iných cenných papierov a pod.
Proces bežného finančného plánovania sa v spoločnosti uskutočňuje v úzkej súvislosti s procesom plánovania jej prevádzkových činností.

Viac k téme Aktuálne finančné plánovanie:

1. 7.2. Finančné plánovanie 7.2.1 Úloha a úlohy finančného plánovania
2. FINANČNÉ PLÁNOVANIE ORGANIZÁCIÍ (PODNIKOV) Základy organizácie finančného plánovania
3. Prednáška č. 29 Téma: Finančné plánovanie. Obchodné plánovanie
4. Kapitola 11 TYPY A METÓDY FINANČNÉHO PLÁNOVANIA A PROGNÓZY. ROZPOČTOVANIE AKO NOVÁ TECHNOLÓGIA RIADENIA PLÁNOVANIA V PODNIKU
5. Analýza finančnej činnosti ako nástroj riadenia finančného plánovania
6. Finančná stratégia a jej úloha pri riadení finančného plánovania
7. MONITOROVANIE AKTUÁLNYCH FINANČNÝCH ČINNOSTÍ
8. Výber politiky pre integrované prevádzkové riadenie obežných aktív a krátkodobých záväzkov
9. Hlavné typy súčasných finančných plánov vyvinutých v podniku sú:
10. 11.4. Finančné prognózovanie a jeho úloha vo finančnom plánovaní
11. Čistý pracovný kapitál a aktuálne finančné potreby podniku
12. 44. Analýza peňažných tokov z bežnej, investičnej a finančnej činnosti organizácie
13. Hĺbková analýza vlastného pracovného kapitálu - a aktuálnych finančných potrieb
14. Kapitola IV Finančné plánovanie a prognózovanie údajov finančného výkazníctva
15. 7. FINANČNÁ PRÁCA A FINANČNÉ PLÁNOVANIE V SYSTÉME RIADENIA PODNIKU

3. Aktuálne finančné plánovanie

V podmienkach neistoty, vysokej závislosti od vonkajších faktorov, častých zmien legislatívy a inflačných očakávaní mnohé domáce podniky čelia problémom predpovedania a plánovania budúcnosti. Preto sa zameriavajú na aktuálne (krátkodobé) plánovanie.

Systém bežného plánovania finančnej činnosti podniku vychádza z vypracovanej finančnej stratégie a finančnej politiky pre niektoré aspekty finančnej činnosti hospodárskeho subjektu. Tento typ finančného plánovania spočíva vo vypracovaní špecifických typov bežných finančných plánov, ktoré umožňujú podnikom určiť na najbližšie obdobie všetky zdroje financovania jeho rozvoja, formovať štruktúru jeho príjmov a nákladov, zabezpečiť jeho platobnú schopnosť a tiež určiť štruktúru majetok a kapitál podniku na konci plánovaného obdobia. Aktuálne finančné plánovanie sa považuje za neoddeliteľnú súčasť dlhodobého plánu a predstavuje špecifikáciu jeho ukazovateľov.

Súčasné finančné plánovanie zahŕňa rozvoj:

– finančný plán pre hlavnú činnosť;

– finančný plán pre vedľajšie činnosti;

– aktuálny finančný plán;

– výpočet ukazovateľov bežného finančného plánu (dane; zisk; odpisy; udržateľné záväzky; zvýšenie normy vlastného pracovného kapitálu);

– úver, menové plány, daňový plán (rozpočet);

– plán peňažných tokov, ktorý je založený na stanovení rezervy likvidných prostriedkov;

– prevádzkové finančné plány.

Všetky plánovacie dokumenty sú založené na rovnakých zdrojových údajoch a musia si navzájom korešpondovať.

Aktuálne dokumenty finančného plánovania sa vypracúvajú na obdobie jedného roka. Vysvetľuje to skutočnosť, že sezónne výkyvy trhových podmienok sa vo všeobecnosti v priebehu roka vyrovnajú. Okrem toho je toto obdobie v súlade so zákonnými požiadavkami na vykazované obdobie. Na zabezpečenie presnosti výsledku je plánovacie obdobie rozdelené na menšie jednotky merania: pol roka a štvrťrok.

Hlavným účelom konštrukcie týchto dokumentov je posúdiť finančnú situáciu podniku na konci plánovacieho obdobia. Súčasné finančné plány sú vypracované na základe údajov, ktoré charakterizujú:

– finančná stratégia podniku;

– výsledky finančnej analýzy za predchádzajúce obdobie;

– plánovaný objem výroby a predaja výrobkov, ako aj ostatné ekonomické ukazovatele prevádzkovej činnosti podnikov;

– systém noriem a štandardov pre náklady na jednotlivé zdroje vypracovaný v podniku;

– súčasný daňový systém;

– súčasný systém odpisových sadzieb;

– priemerné úverové a depozitné úrokové sadzby na finančnom trhu.

Pozrime sa na obsah hlavných súčasných plánov vypracovaných v podniku. Vedúcim finančným plánom v moderných podmienkach je aktuálna vypočítaná bilancia príjmov a výdavkov. Zostavuje sa na rok so štvrťročným členením.

Vypracovanie finančného plánu zahŕňa päť hlavných etáp:

- rozbor finančné ukazovatele pozadu vykazované obdobie;

– vývoj účtovnej politiky podniku na plánovací rok;

– vypracovanie výpočtov a tabuliek zdôvodňujúcich plánované sumy príjmov a výdavkov;

– dokončovanie plánované úlohy na divízie a služby podniku a konkrétnych výkonných umelcov;

– vypracovanie správ o plnení finančných plánov.

V prvej fáze vykonané finančná analýza tržby z predaja výrobkov (práce, služby) a náklady na predané výrobky, zisk, rentabilita výroby, výrobkov, majetku a vlastného imania za obdobie predchádzajúce plánovanému obdobiu určujú finančnú stabilitu a likviditu podniku.

V druhej fáze zvoliť priority podnikovej účtovnej politiky vo veciach výnosov z predaja, odpisov a oceňovania zásob.

V tretej etape vypočítajú sa jednotlivé ukazovatele finančného plánu, plán sa zostaví v určitej forme a schvaľuje.

Na úrovni štrukturálnych divízií podniku možno zostaviť aj rozpočty a odhady, ktoré pokrývajú celý peňažný tok a zahŕňajú: rozpočet materiálových nákladov; rozpočet na odpisy; rozpočet spotreby energie; rozpočet mzdového fondu; daňový rozpočet, odhady školstva a vynakladanie prostriedkov zo zisku. Konsolidovaný rozpočet podniku sa rovná súčtu nákladových rozpočtov štrukturálnych divízií, daňových a úverových rozpočtov.

Štvrtá etapa zahŕňa oznamovanie úloh schváleného ročného finančného plánu divíziám a útvarom podniku. Súčasne je možné vykonať úpravy rozpočtov a odhadov štrukturálnych divízií podniku (marketing, cenotvorba, plánovanie).

Piata etapa zabezpečuje vypracovanie správ o plnení finančných plánov (rozpočty, odhady). Správy slúžia ako informačná báza pre finančné plánovanie na najbližšie obdobie. Bohužiaľ, túto prácu nevykonáva veľa podnikov.

Predpokladaná bilancia príjmov a výdavkov sa zostavuje na rok so štvrťročným členením. Môže obsahovať tri alebo dve časti. V prvom prípade obsahuje sekcie:

– príjmy a príjmy finančných prostriedkov;

– výdavky a zrážky.

– vzťahy s rozpočtom (pridelenie rozpočtu a platby do rozpočtu).

Medzi časťami finančného plánu existuje určitý vzťah. Súčet prvého oddielu plus prídely z rozpočtu sa musí rovnať súčtu druhého oddielu plus platby do rozpočtu. Ak aktuálny finančný plán obsahuje dva oddiely, rozpočtové prídely sa zaznamenávajú v oddiele 1. „Príjmy a príjmy finančných prostriedkov“ a platby do rozpočtu sa zaznamenávajú v oddiele 2 „Výdavky a prevody finančných prostriedkov“ (tabuľka 6).

Tabuľka 6 - Aktuálny finančný plán organizácie

V prvej častiaktuálny finančný plán finančné výsledkyčinnosti, časovo rozlíšené odpisy, zdroje priťahované na dlhodobom základe.

V druhej časti plán zohľadňuje výdavky na rozšírenie a technické vybavenie výroby, zvýšenie pracovného kapitálu, sociálny vývoj, splácanie dlhodobých bankových úverov a pôžičiek, tvorba rezervných fondov a ostatné výdavky z čistého zisku.

Tretia sekcia zahŕňa platby do rozpočtu (dane z príjmov, ako aj miestne dane platené zo zisku) a prostriedky prijaté z rozpočtu na financovanie kapitálových investícií, dotácií a subvencií. Na konci finančného plánu môžu byť dane a zrážky pripísané k obstarávacej cene alebo zahrnuté v predajnej cene nad výrobnú cenu uvedené vo forme certifikátu.

Pri zostavovaní aktuálneho finančného plánu je potrebné zabezpečiť, aby každý typ investície bol prepojený so zdrojmi financovania.

Svojím charakterom je ročný finančný plán rigidným kvantitatívnym plánom. Ročný finančný plán umožňuje predvídať výšku čistého príjmu a možnosti investičného financovania. To je jeho význam pre podniky, keďže ide o ročný plán, ktorý zahŕňa zdôvodnenie výrobných nákladov a ziskov.

Ročný finančný plán nezohľadňuje celú výšku finančných zdrojov. Z tohto dôvodu sa nemôžete obmedzovať len na zostavovanie ďalších finančných plánov.

Dôležitým dokumentom pre riadenie bežného peňažného toku podniku je plán toku peňažných prostriedkov na bankových a peňažných účtoch (platobná bilancia).

Potreba jeho prípravy je daná skutočnosťou, že mnohé z nákladov, ktoré sa prejavujú pri dešifrovaní plánu ziskov a strát, nie sú zohľadnené v postupe platieb. Ročný plán peňažných tokov sa člení štvrťročne a mesačne, keďže v priebehu roka sa môže potreba hotovosti výrazne meniť a v ktoromkoľvek štvrťroku (mesiaci) môže dôjsť k nedostatku finančných prostriedkov. Rozdelenie ročného plánu na krátke časové úseky vám navyše umožňuje sledovať synchronizáciu peňažných tokov a eliminovať medzery v hotovosti.

Plán peňažných tokov sa zvyčajne zostavuje pre celý podnik. Svojím obsahom sa približuje k bilancii hotovostných výdavkov a príjmov v rámci podnikateľského plánu a splátkového kalendára v rámci prevádzkových finančných plánov.

Plán obsahuje dve hlavné časti: príjmy a výdavky. Výnosová časť odzrkadľuje výnosy z predaja výrobkov, z predaja dlhodobého a nehmotného majetku, výnosy z neprevádzkových a prevádzkových výnosov a ostatné výnosy, ktoré podnik očakáva v priebehu roka.

Na strane výdavkov sa premietajú náklady na výrobu predaných produktov, výška daňových platieb, splácanie dlhodobých úverov, úhrada úrokov za čerpanie bankového úveru a použitie čistého zisku. Táto forma plánu umožňuje podniku skontrolovať reálnosť zdrojov finančných prostriedkov a zdôvodniť výdavky, synchronicitu ich výskytu a včas určiť možnú výšku potreby požičaných finančných prostriedkov. Zostatok pre každý typ činnosti sa tvorí ako rozdiel medzi celkovými hodnotami príjmovej a výdavkovej časti plánu.

Plán peňažných tokov možno zostaviť dvoma spôsobmi: priamym a nepriamym.

Priama metóda je založená na výpočte prílevu (výnosy z predaja produktov a iných príjmov; výnosy z investičných a finančných činností) a odlevu (platba dodávateľských účtov, vrátenie prijatých vypožičaných prostriedkov) peňažných prostriedkov.

Pri priamej metóde je peňažný tok definovaný ako rozdiel medzi všetkými prílevmi finančných prostriedkov v podniku za tri druhy činností a ich odlevmi (tabuľka 7).

Je definovaný ako ich zostatok na začiatku s prihliadnutím na ich tok za dané obdobie.

Tabuľka 7 - Výkaz peňažných tokov pripravený priamou metódou

Zostatky sa teda zostavujú pre tri typy činností podniku:

– hlavné (súčasné) činnosti;

– investičné činnosti;

– finančné činnosti.

Potom sa vypočíta konečný súvahový peňažný tok. Počiatočným prvkom priamej metódy sú príjmy. Pozrime sa podrobnejšie na peňažný tok pre každý typ činnosti podniku.

1. Peňažný tok v súvislosti s hlavnými (bežnými) činnosťami odzrkadľuje prílev a odlev týchto prostriedkov počas operácií, ktoré poskytujú čistý príjem z hlavných činností. Najtypickejšie zdroje hotovosti v tejto časti sú:

– príjmy z predaja výrobkov (práce, služby);

– zvýšenie stabilných záväzkov;

– rozpočtové prostriedky a iné.

Typické oblasti hotovostných výdavkov súvisiacich s touto sekciou sú:

– mzdy zamestnancov;

– platenie daní;

– platby úrokov z pôžičiek a pôžičiek;

– nákup surovín, materiálov, ktoré budú použité vo výrobnom procese a pod.

Rozdiel medzi súčtom uvedených peňažných príjmov a ich výdavkov sa nazýva čistý prílev (odlev) peňažných prostriedkov v súvislosti s hlavnou (bežnou) činnosťou podniku.

2. Peňažné toky v súvislosti s investičnou činnosťou sú spôsobené nadobudnutím, výstavbou (odlev) a predajom (prílevom) dlhodobého majetku a ostatného dlhodobého majetku. Finančné prostriedky pochádzajú z:

– plánované odpisy (predajom) budov, zariadení, výnosov, ktoré budú prijaté z cenných papierov vo vlastníctve podniku;

– zisky z majetkovej účasti na činnostiach iných podnikov;

– úspory za stavebné a materiálne práce vykonávané hospodárnym spôsobom.

Finančné prostriedky sa vynakladajú na:

– nadobúdanie a výstavba budov a zariadení;

– investície do akcií a dlhodobých záväzkov iných podnikov;

– obstaranie nehmotného majetku používaného v hlavných činnostiach;

– vykonávanie výskumu a vývoja a iné.

Rozdiel medzi príjmom a výdajom finančných prostriedkov v rámci tohto oddielu sa nazýva čistý prílev (odlev) finančných prostriedkov v súvislosti s investičnou činnosťou.

3. Peňažné toky v súvislosti s finančnou činnosťou odrážajú získavanie dlhodobého kapitálu vo forme peňažných prostriedkov na financovanie činnosti podnikov (prílevy) a platby držiteľom jeho cenných papierov (výdavky).

Finančné aktivity by mali prispievať k rastu finančných prostriedkov, ktoré má podnik k dispozícii na finančnú podporu hlavných a investičných aktivít.

Tabuľka 8 - Zloženie peňažných tokov podľa druhu činnosti

Podniky riešia problémy s financovaním prostredníctvom širokej škály nástrojov – od umiestňovania cenných papierov (dlhopisov, prioritných a kmeňových akcií) až po bankové úvery a lízing, čo sa odráža v zdrojoch príjmov v tejto časti.

Peňažné toky v súvislosti s finančnou činnosťou predstavujú platby akcionárom vo forme dividend, ako aj platby za akcie, ktoré spätne odkúpia, a veriteľom podnikov vo forme splátok istiny. Tento druh hotovosti sa nazýva čistý prílev (odliv) hotovosti v súvislosti s finančnou činnosťou.

Malo by sa pamätať na to, že DPH a spotrebné dane nie sú zohľadnené v pláne peňažných tokov, pretože sa ukladajú pred vytvorením zisku.

Pomocou tejto formy plánu môže podnik skontrolovať reálnosť zdrojov finančných prostriedkov a opodstatnenosť výdavkov a určiť možnú výšku potreby požičaných finančných prostriedkov.

Nepriama metóda je založená na postupných úpravách čistého zisku v dôsledku zmien v majetku podniku. Východiskovým prvkom nepriamej metódy je zisk.

Pri nepriamej metóde je základom pre výpočet nerozdelený zisk, odpisy, ako aj zmeny majetku a záväzkov podniku (tabuľka 9).

Tabuľka 9 - Výkaz peňažných tokov zostavený nepriamou metódou

Pri výpočte výšky peňažných tokov pomocou nepriamej metódy sa používa nasledujúca schéma:

I. Peňažné toky z kľúčových činností.

1. Čistý zisk;

2. Odpisy (+);

3. Zvýšenie (–) alebo zníženie (+) pohľadávok;

4. Zvýšenie (–) alebo zníženie (+) zásob a ostatného obežného majetku;

5. Zvýšenie (–) alebo zníženie (+) záväzkov a ostatných krátkodobých záväzkov (okrem bankových úverov).

Celkom: zostatok za bežné činnosti.

II. Peňažné toky z investičných aktivít.

1. Zvýšenie (–) fixných aktív a nedokončených kapitálových investícií;

2. Zvýšiť (–) dlhodobé finančné investície;

3. Zisk (+) z predaja dlhodobého majetku.

Spolu: saldo investičných aktivít.

III. Peňažné toky z finančných činností.

1. Zvýšenie (+) základného imania vydaním vlastných akcií;

2. Zníženie (–) základného imania v dôsledku výplaty dividend a spätného odkúpenia akcií;

3. Zvýšenie (+) alebo zníženie (–) úverov, pôžičiek, dlhopisov, zmeniek.

Spolu: saldo finančných činností.

Celková zmena hotovosti sa musí rovnať zvýšeniu (zníženiu) hotovostného zostatku medzi dvoma plánovacími obdobiami.

Výhodou priamej metódy je priamy výpočet a pokrytie cash flow. Výpočty využívajúce nepriamu metódu však úplnejšie ukazujú vzťah medzi peňažným tokom a hospodárskou činnosťou podniku ako celku; odhaliť vzťah medzi plánom ziskov a strát a plánom peňažných tokov.

Devízový plán sa zostavuje na rok so štvrťročným členením a odráža pohyb prostriedkov na bežnom devízovom účte banky. Podkladom pre jeho vypracovanie je predpokladaný objem devízových príjmov z predaja tovaru (prác, služieb) na vývoz v súlade s uzatvorenou zmluvou, ako aj plánované devízové ​​príjmy z predaja na domácom trhu, ostatné devízové ​​tržby a očakávané výdavky v cudzej mene. Pri výpočte devízových príjmov z vývozu tovaru sa berie do úvahy povinný predaj jeho časti za ruble.

Úverový plán (rozpočet) sa zostavuje na štvrťrok, polrok alebo rok. Odráža príjem a splácanie bankových úverov, krátkodobých aj dlhodobých, prijatých na výrobné, investičné, sezónne potreby a iné účely (tabuľka 10).

Tabuľka 10 – Podnikový úverový plán na štvrťrok

Pri realizácii činností stanovených v aktuálnom finančnom pláne sa zaznamenávajú výsledky činnosti podniku. V tomto prípade je plán výsledkom plánovania, zatiaľ čo správa o skutočných hodnotách ukazuje skutočnú pozíciu podniku, ktorá je potrebná na rozhodovanie jeho manažmentu.

Výsledkom porovnania skutočných ukazovateľov s plánovanými je finančná kontrola. Pri jeho vykonávaní je potrebné venovať osobitnú pozornosť nasledujúcim bodom:

– implementácia článkov aktuálneho finančného plánu s cieľom identifikovať odchýlky a dôvody, ktoré signalizujú zlepšenie alebo zhoršenie finančnej situácie podniku a potrebu jeho vedenia na to reagovať;

– určenie tempa rastu príjmov a výdavkov za predchádzajúci rok s cieľom identifikovať trendy v pohybe finančných zdrojov;

– dostupnosť materiálnych a finančných zdrojov, stav výrobné aktíva na začiatku budúceho plánovacieho roka, aby sa odôvodnila ich počiatočná úroveň.

Súčasné finančné plánovanie je neoddeliteľnou súčasťou dlhodobý finančný plán a predstavuje špecifikáciu jeho ukazovateľov. Aktuálne plánovanie zvyčajne vykonávané na obdobie jedného roka v členení podľa štvrťrokov.

Aktuálne finančné plánovanie prebieha v rámci rozpočtovania. „Rozpočet je proces zostavovania, prijímania podnikového rozpočtu a následného monitorovania jeho plnenia.“ Rozpočtovanie ako prvok riadenia je tiež „distribuovaným systémom koordinovaného riadenia činností podnikových divízií“. Rozpočtovanie ako manažérska technológia zahŕňa tri zložky (príloha 6): „technológia tvorby rozpočtu, organizácia procesu tvorby rozpočtu, využívanie informačných technológií“. Rozpočtovanie je založené na rozpočtovom systéme.

„Rozpočet je dokument, ktorý ukazuje, že je centrálne zostavený kvantitatívnych ukazovateľov organizačný plán na určité obdobie“. Konsolidovaný rozpočet kombinuje dve zložky: prevádzkový a finančný rozpočet. Prevádzkový rozpočet môže v závislosti od oblasti činnosti organizácie obsahovať rozpočty na predaj, výrobu, priame materiálové náklady, priame mzdové náklady, režijné náklady, zásoby, predajné náklady, administratívne výdavky, príjmy a výdavky. Finančný rozpočet zahŕňa rozpočty: investičné (kapitálové investície), rozpočet peňažných tokov (hotovosť), súvahový výhľad (súvaha). Hlavný rozpočet obsahuje hlavné rozpočty, ktorých príprava je povinná pre každú organizáciu využívajúcu rozpočtovanie bez ohľadu na to organizačná forma a oblasti činnosti. Hlavné rozpočty sú konsolidované rozpočty, ktoré majú štandardné formáty. Patrí medzi ne prognóza súvahy, rozpočet príjmov a výdavkov a rozpočet peňažných tokov. „Pri zostavovaní rozpočtov pre štrukturálne divízie a služby podniku je potrebné riadiť sa princípom dekompozície. Spočíva v tom, že každý rozpočet nižšej úrovne je podrobným rozpisom rozpočtov vyššej úrovne vysoký stupeň» .

Diskutuje sa o vzťahu medzi pojmami „plán“ a „rozpočet“. V západnej ekonomickej literatúre, najmä v angličtine, existuje jasný rozdiel medzi týmito pojmami. Podobný názor zdieľajú aj niektorí domáci autori. V domácej praxi je však rozdiel medzi finančným plánom a rozpočtom nepatrný, možno dokonca povedať, že tieto pojmy sú totožné, keďže v štruktúre a obsahu sú vyššie uvedené základné rozpočty totožné s plánmi ziskov a strát, peňažnými tokmi a plánovanými; súvahy, ktoré boli v praxi zostavované v nedávnej minulosti.

Rozpočty možno klasifikovať z rôznych dôvodov.

Na základe reakcie na zmeny sa rozlišujú pevné rozpočty, ktorých digitálne ukazovatele sa počas roka nemenia, a flexibilné rozpočty, v ktorých sa plánovacie dokumenty môžu periodicky upravovať tak, aby odrážali prevádzkové výsledky. Podľa stupňa kontinuity sa rozlišujú diskrétne a pohyblivé rozpočty a podľa cieľovej orientácie - strategické a taktické.

Existujú dva hlavné spôsoby rozpočtovania. Tradičná metóda-- plánovanie sa uskutočňuje od dosiahnutej úrovne, t.j. na základe predchádzajúcich rozpočtov. Nulová metóda sa používa pre nový podnik alebo pri reinžinieringu činností existujúceho podniku.

Existujú dva hlavné spôsoby, ako vytvoriť rozpočet:

1. Rozpočtovanie zdola nahor začína rozpočtom predaja. Na základe výšky tržieb a zodpovedajúcich nákladov sa získavajú finančné ukazovatele činnosti podniku, ktoré sa následne zostavujú do celkového rozpočtu organizácie.

2. Rozpočtovanie „zhora nadol“ (rozdelenie) začína tým, že vedenie organizácie určuje ciele a zámery, plánované ukazovatele, ako sa posúvame na nižšie úrovne štruktúry, tieto ukazovatele sú čoraz detailnejšie a sú zahrnuté v plánoch odborov.

Pozrime sa na hlavné rozpočty.

Rozpočet príjmov a výdavkov ukazuje, koľko príjmov spoločnosť zarobila počas plánovacieho obdobia, aké náklady vynaložila a odráža predpokladanú výšku zisku. Väčšina vstupných údajov pochádza z prevádzkových rozpočtov. Pre zjednodušenie plánovacieho procesu je možné zostaviť rozpočet príjmov a výdavkov vo forme identickej s prognózou výkazu ziskov a strát (príloha 2) alebo formulárom č. finančné výkazy. Ukazovatele sú zobrazené po štvrťrokoch. Okrem toho v poslednom riadku môžete zobraziť nerozdelený zisk na základe časového rozlíšenia.

Rozpočet peňažných tokov – pokrýva súhrn peňažných tokov, ktoré predstavujú nepretržitý proces peňažných tokov. Peňažné toky možno klasifikovať:

podľa rozsahu obsluhy ekonomického procesu - za podnik ako celok, podľa druhu hospodárskej činnosti, podľa štrukturálne členenia, o obchodných transakciách;

v smere toku hotovosti - kladný, čo znamená prílev prostriedkov a záporný - odlev prostriedkov v súvislosti s platbami. Ak je rozdiel medzi prílevom a odlevom kladný, potom sa nazýva čistý prílev prostriedkov, ak je naopak rozdiel záporný, potom sa nazýva čistý odlev.

podľa druhu podnikateľskej činnosti sa posudzujú peňažné toky za prevádzkovú, investičnú a finančnú činnosť. Za bežné činnosti sa považujú činnosti súvisiace s výrobou priemyselných a poľnohospodárskych produktov a poskytovaním služieb. Činnosť organizácie je charakterizovaná pozitívne, ak je hlavný peňažný tok spojený s prevádzkovou činnosťou. Investičné činnosti sú činnosti súvisiace s nadobúdaním a predajom nehnuteľností, stavebnými a inými kapitálovými investíciami. Investičné aktivity zvyčajne produkujú peňažné toky. V dôsledku finančných aktivít sa mení veľkosť a zloženie vlastného kapitálu organizácie a požičaných prostriedkov.

Rozpočet peňažných tokov odráža očakávané prílevy a odlevy peňažných prostriedkov na tri druhy činností počas roka. Rozpočet sa považuje za dokončený, ak poskytuje zdroje na krytie deficitu. Peňažné toky je možné plánovať nielen pre organizáciu ako celok, ale aj pre jednotlivé divízie.

Proces rozpočtovania končí prípravou prognózy súvahy. Bilančná prognóza by mala pozostávať aj z dvoch rovnakých častí – aktív a pasív. Prognóza súvahy vychádza zo súvahy na začiatku obdobia, pričom sa zohľadňujú očakávané zmeny, ktoré sú stanovené na základe informácií obsiahnutých v rozpočte príjmov a výdavkov a rozpočte peňažných tokov.

Okrem toho sa niekedy vytvára daňový rozpočet, ktorý odráža plánovanú úroveň a načasovanie splácania daní a iných povinných platieb do rozpočtu a iných mimorozpočtových fondov. Rozpočet dane sa vypočítava vždy len za organizáciu ako celok.

Kvôli dynamike trhové prostredie je potrebné prispôsobiť súčasné finančné plány zmenám, ktoré nastanú v priebehu roka. Tento problém sa rieši vypracovaním prevádzkových finančných plánov.

3.3 Operatívny finančný plán

finančný podnikateľský plán

"Prevádzkové finančné plánovanie - vypracovanie krátkodobých plánovacích cieľov (prevádzkových opatrení) na zabezpečenie finančných prostriedkov na plánované náklady." Vypracovanie operačných finančných plánov je nevyhnutné na implementáciu strategických a taktických rozhodnutí a zabezpečenie stability všetkých služieb organizácie. Operačné plány sa vypracúvajú na obdobie od niekoľkých dní až po niekoľko mesiacov.

V procese operatívneho finančného plánovania sa vykonáva:

špecifikácia stanoveného rozpočtového cieľa pre užšie ukazovatele, štrukturálne členenia (centrá finančnej zodpovednosti) za krátky čas zabezpečiť jeho realizáciu.

kontrola plnenia rozpočtov organizácie, ktorá zahŕňa určenie okruhu kontrolórov, zoznam kontrolných ukazovateľov, zbieranie informácií, porovnávanie plánovaných a skutočných ukazovateľov, zisťovanie a analyzovanie odchýlok, zisťovanie ich príčin, rozhodovanie o úprave rozpočtu či sprísnenie kontroly nad jeho vykonaním.

určuje sa prepojenie finančných ukazovateľov s pohybom hmotného majetku optimálna úroveň inventár.

efektívne riadenie obežný majetok - zabezpečenie likvidity organizácie, minimalizácia nákladov na samofinancovanie, dodržiavanie harmonogramu výroby, zabezpečenie odbytu.

Výsledkom operatívneho finančného plánovania je príprava „platobného kalendára (pokladničný plán (rozpočet), prevádzkový hotovostný rozpočet) na nadchádzajúci mesiac (štvrťrok) v členení podľa desaťročí alebo dní.“

"Platobný kalendár je plán organizácie výrobných a finančných činností podniku, v ktorom sú všetky zdroje peňažných príjmov a výdavkov za určité časové obdobie spojené s kalendárom." Platobný kalendár umožňuje zabezpečiť stálu platobnú schopnosť a likviditu organizácie.

Príprava platobného kalendára prebieha v niekoľkých etapách:

1. Zadávanie plánovaných platieb a príjmov z prevádzkovej činnosti;

2. Zadávanie údajov pre platbu a príjem z investičnej činnosti;

3. Zadávanie plánovaných platieb a príjmov z finančných činností;

4. Tvorba priebežného zostatku peňažných tokov;

5. Určenie potreby dodatočného financovania alebo krátkodobých investičných príležitostí;

6. Tvorba konečného hotovostného zostatku.

Platobný kalendár sa zostavuje na základe reálnej informačnej základne o peňažných tokoch organizácie, ktorej zložkami sú také dokumentačné zdroje ako zmluvy, faktúry, platobné príkazy, harmonogramy dodávok produktov a výplaty miezd, zákonom stanovené termíny platieb finančných záväzkov k rozpočtu, mimorozpočtovým fondom, protistranám atď.

Na základe prichádzajúcich primárne dokumenty je vyplnený kalendár prioritných platieb a príjmov, rozvrhnutý podľa dátumov zvyčajne do mesiaca. Tento kalendár je možné vyplniť manuálne alebo automaticky pomocou aplikačných softvérových balíkov.

Forma a metodika zostavovania splátkového kalendára je podobná ako pri rozpočte peňažných tokov (príloha 7). Splátkový kalendár sa zostavuje na základe splátkového kalendára.

Kritériom kvality operatívneho finančného plánovania je včasné plnenie záväzkov s nulovým konečným zostatkom v prevádzkovej činnosti. Výdavky prevyšujúce očakávané príjmy znamenajú, že vlastné možnosti organizácie na ich pokrytie nestačia. Aby sa predišlo rozpočtovým deficitom, o poradí platby účtov sa musí rozhodnúť vopred. Na tento účel sú všetky plánované platby rozdelené do skupín podľa ich dôležitosti.

Platby prvej priority vo väčšine prípadov zahŕňajú:

· mzdy robotníci,

· platby dane,

· splatenie účtov splatných hlavným dodávateľom,

· splácanie úverov prijatých od banky,

· iné platby.

Skupina platieb druhej priority, ktorých platby sa uskutočňujú po platbách prvej priority, zahŕňa:

· bonusy a odmeny na konci roka,

· platby za iné transakcie,

· nákupy, ktoré nesúvisia s hlavnými aktivitami a inými platbami.

Ak v dôsledku deficitu nie je dostatok peňazí na prioritné platby, môžete získať požičané prostriedky vo forme krátkodobej pôžičky. Jedným zo zdrojov krátkodobého financovania organizácie je tiež oneskorená platba záväzkov voči dodávateľom. Môžu sa však vyskytnúť dôsledky vo forme pokút, pokút a zhoršenia obchodnej povesti organizácie. Nedostatok môže často vzniknúť v dôsledku chýb v procese plánovania. V tomto prípade môže byť prijaté rozhodnutie o revízii (úprave) rozpočtu.

Prebytočná hotovosť generovaná aktivitami organizácie môže mať pozitívne aj negatívne dopady. Negatívnou stránkou je strata potenciálneho príjmu z prípadného krátkodobého investovania voľných finančných prostriedkov, čo ovplyvňuje rentabilitu majetku a vlastného kapitálu organizácie. Pozitívna stránka-- vytvára sa veľká rezerva peňazí pre prípad nepredvídaných výdavkov. Preto je v procese plánovania peňažných tokov potrebné určiť optimálnu výšku peňažných prostriedkov.

Na automatizáciu procesu plánovania v moderných podmienkach je potrebné využívanie informačných technológií, medzi ktoré patrí vhodné softvér, technické prostriedky a telekomunikácií, vyškolený a organizovaný personál.

Operatívne finančné plánovanie je potrebné na kontrolu príjmu skutočných príjmov na bežný účet organizácie a vynakladania disponibilných finančných zdrojov. Operatívny finančný plán dopĺňa súčasný.

Efektívne riadenie organizácie je teda možné len aplikáciou celého systému vyššie uvedených finančných plánov, ktoré sa líšia svojimi podmienkami a cieľmi.