Cum să găsiți formula de rotație a capitalului de lucru. Statistica capitalului de rulment

Cum să înțelegeți dacă ceva trebuie schimbat radical în politica de cumpărare sau asortiment sau dacă se realizează eficient? Pentru a face acest lucru, nu trebuie să calculați diferiți indicatori și să comparați un numar mare de date. Este suficient să calculați indicatorii cifrei de afaceri capital de lucruși vedeți dinamica lor. Chiar și un singur indicator poate fi suficient - raportul cifrei de afaceri în timp pentru cel puțin șase luni sau un an.

Urmărind dinamica acestui indicator, cu siguranță nu puteți rata momentul în care gestionarea achizițiilor și a sortimentului a devenit mai puțin eficientă. De ce este cifra de afaceri a capitalului de lucru material un indicator atât de important? Pentru că arată esența procesului de comerț sau producție, care constă în următorul ciclu: Bani - Mărfuri de vânzare - Bani." Viteza acestei transformări, sau mai bine zis, de câte ori într-o perioadă are loc această cifră de afaceri de la bani la bunuri și din nou la bani este cifra de afaceri Cu cât este mai mare, cu atât investiția se amortizează mai repede, cu atât compania realizează mai repede profit.

Formula de rotație a capitalului de rulment

, Unde

Cob - raportul cifrei de afaceri, B - Venituri pentru o anumită perioadă (fără TVA), Co - volumul mediu al capitalului de lucru pe perioada respectivă. Indicatorul Co este calculat ca suma capitalului de lucru la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei, împărțit la jumătate.

De exemplu, dacă în cursul anului a fost implementat aparate electrocasniceîn valoare de 1.200 de mii de ruble. (fără TVA), iar volumul mediu al capitalului de lucru a fost de 600 de mii de ruble, atunci coeficientul va fi egal cu 2.

De asemenea, utilă pentru analiză este calcularea cifrei de afaceri a capitalului de lucru în zile sau a duratei cifrei de afaceri, care se calculează folosind formula:

, Unde

Add este durata cifrei de afaceri, Cob este raportul cifrei de afaceri și Dp este durata perioadei luate în considerare în zile. În exemplul numeric de mai sus cu aparate electrocasnice durata revoluției va fi egală cu:

Astfel, durata cifrei de afaceri din exemplul de mai sus este de șase luni. Aceasta înseamnă că a investit în cifra de afaceri resurse financiare va reveni cu profit peste șase luni.

Rata de rotație a capitalului de lucru nu are un cadru sau limite strict definite. Acesta va varia în funcție de industrie, cererea de produse și chiar de locația magazinului. De exemplu, în comerțul cu ridicata al bunurilor de consum zilnic, această cifră poate fi destul de mare.

Ce indicatori ar trebui comparați pentru o analiză eficientă?

Indicatorul cifrei de afaceri a fondului de rulment se calculează cel puțin o dată pe trimestru și se compară în timp. De asemenea, este logic să comparăm ratele cifrei de afaceri ale întreprinderilor similare, de exemplu, ale diferitelor puncte de vânzare cu amănuntul ale aceleiași întreprinderi. Gestionarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru al unei întreprinderi începe cu o comparație a acestor indicatori în timp. Ar fi o idee bună să comparați indicatorii cifrei de afaceri cu date similare de la concurenți, dacă aceste date sunt disponibile publicului.

Ca una dintre modalitățile de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru în întreaga întreprindere, puteți utiliza modificările în sortiment. Pentru a face acest lucru, se calculează raportul cifrei de afaceri folosind anumite specii produse. Coeficienții obținuți sunt comparați între ei și pe baza acestuia se poate deriva o medie condiționată sau un coeficient minim. Dacă pentru unele nume de produse acest indicator este mai mic, atunci merită să reduceți semnificativ cantitatea acestui produs sau să o abandonați complet. ÎN întreprinderile producătoare astfel de produse sunt întrerupte sau volumele lor de producție sunt reduse.

Dacă acest produs are un beneficiu strategic, atunci pot fi luate măsuri și măsuri pentru a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru. De asemenea, este recomandabil să creșteți cifra de afaceri nu numai pentru fiecare tip de produs, ci și pentru întreprindere în ansamblu - cu cât este mai mare rata cifra de afaceri, cu atât este mai mare profitabilitatea întreprinderii. Cifra de afaceri este afectată de:

Costul și tipurile de materiale utilizate în producție;
Rate de producție și durata ciclului de producție;
Volume de producție sau volume de vânzări;
Calificarea angajaților companiei (atât în producție, cât și în comerț).

Prin îmbunătățirea acestor componente și parametri, puteți accelera cifra de afaceri și puteți crește indicatorii semnificativi de performanță ai întreprinderii.

5. Indicatori de eficiență în utilizarea capitalului de lucru

Îmbunătățirea utilizării capitalului de lucru odată cu dezvoltarea antreprenoriatului devine din ce în ce mai importantă, deoarece resursele materiale și monetare eliberate în acest caz reprezintă o sursă internă suplimentară de investiții ulterioare. Utilizarea rațională și eficientă a capitalului de lucru ajută la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În aceste condiții, întreprinderile își îndeplinesc în timp util și pe deplin obligațiile de decontare și plată, ceea ce le permite să desfășoare cu succes activități comerciale.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de sistem indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru se referă la durata unei circulații complete a fondurilor din momentul în care capitalul de lucru este convertit în numerar în stoc până la eliberarea produselor finite și vânzarea acestora. Circulația fondurilor se finalizează prin creditarea încasărilor în contul întreprinderii.

Rata de rotație a capitalului de lucru este calculată folosind trei indicatori interdependenți:

– raportul cifrei de afaceri (numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pentru o anumită perioadă (an, semestru, trimestru));

– durata unei revoluții în zile,

– valoarea capitalului de lucru pe unitate produsele vândute.

Calculul cifrei de afaceri a capitalului de lucru poate fi efectuat atât conform planului, cât și efectiv.

Cifra de afaceri planificată poate fi calculată numai pe baza cifrei de afaceri standardizate a fondurilor poate fi calculată pentru tot capitalul de lucru, inclusiv pentru cele nestandardizate. O comparație între cifra de afaceri planificată și reală reflectă accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru normalizat. Când cifra de afaceri se accelerează, capitalul de lucru este eliberat din circulație, atunci când încetinește, este nevoie de implicarea suplimentară a fondurilor în cifra de afaceri.

Raportul cifrei de afaceri este definit ca raportul dintre valoarea veniturilor din vânzarea de produse, lucrări, servicii și soldul mediu al capitalului de lucru conform formulei (Fig. 7.29):

K ob = R / C,

unde P este venitul net din vânzările de produse, lucrări, servicii, ruble;C – solduri medii ale capitalului de lucru, în ruble.

Orez. 7.29. Metodologia de calcul a ratei cifrei de afaceri

Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate fi prezentată și în zile, adică reflectă durata unei cifre de afaceri (Fig. 7.30).

Durata unei revoluții în zile este determinată de formula:

O = S: R / D sau O = D / K aproximativ,

unde O este durata unei revoluții în zile;C – solduri de capital de lucru (media anuală sau la sfârșitul perioadei (de raportare) viitoare), rub.;R – venituri produse comerciale(la cost sau în prețuri), rub.;D – numărul de zile din perioada de raportare.

Orez. 7.30. Calculul duratei unei revoluții în zile

Pentru a determina durata unei revoluții creanţe de încasat Puteți utiliza indicatorul volumului vânzărilor în prețurile de vânzare. În primul rând, se calculează volumul vânzărilor pentru o zi și apoi urgența creanțelor.

Calculul se face folosind formula:

OD = DZ: Oh,

unde OD este durata cifrei de afaceri a creanțelor (în zile);DZ – conturi de creanță la sfârșitul anului;O – volumul vânzărilor pentru o zi.

Perioada necesară pentru transformarea întregului capital de lucru în numerar este suma duratei unei cifre de afaceri a stocurilor în zile și a urgenței (durata) unei cifre de afaceri a creanțelor.

Rata de utilizare a capitalului de lucru este indicatorul invers al ratei cifrei de afaceri (Fig. 7.31). Acesta caracterizează cantitatea de capital de lucru pe unitate (1 rublă, 1 mie de ruble, 1 milion de ruble) de produse vândute. În esență, acest indicator reprezintă intensitatea capitalului capitalului de lucru și este calculat ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și volumul vânzărilor de produse pentru perioada analizată. Calculat prin formula:

K z = S / R,

unde Kz este factorul de încărcare a capitalului de lucru;C – soldul mediu al capitalului de lucru, rub.;R – venit (net) din vânzări de produse, lucrări, servicii, rub.

Orez. 7.31. Calcularea factorului de sarcină

Exemplu: In spate anul trecut volumul produselor comerciale la cost s-a ridicat la 350.000 de mii de ruble. Soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă este de 47.800 de mii de ruble. Determinați indicatorii de eficiență pentru utilizarea capitalului de lucru de către întreprindere.

Calculul se efectuează conform următoarei secvențe:

1. Se determină raportul de rotație: 350.000 / 47.800 = 7,3 rotații. Acea. Pe parcursul anului, fondul de rulment a realizat 7,3 cifre de afaceri. In afara de asta, acest indicatorînseamnă că pentru fiecare rublă de capital de lucru au fost vândute 7,3 ruble de produse.

2. Se calculează durata unei revoluții: 360 / 7,3 = 49,3 zile

3. Se determină factorul de sarcină: 47.800 / 350.000 = 0,14.

Pe lângă indicatorii indicați, se poate utiliza și indicatorul de rentabilitate a capitalului de lucru, care este determinat de raportul dintre profitul din vânzările produselor întreprinderii și soldul mediu al capitalului de lucru (Fig. 7.32).

Orez. 7.32. Rentabilitatea activelor circulante

Cifra de afaceri poate fi definită ca generală și privată.

Cifra de afaceri generală caracterizează intensitatea utilizării fondului de rulment în ansamblu pentru toate fazele circulației, fără a reflecta caracteristicile circulației elementelor individuale sau grupurilor de fond de rulment.

Cifra de afaceri parțială reflectă gradul de utilizare a fondului de rulment în fiecare fază a circuitului, în fiecare fază specifică a circuitului, în fiecare grupă, precum și pentru elementele individuale ale fondului de rulment.

Pentru a determina impactul schimbărilor structurale, soldurile elementelor individuale ale fondului de rulment sunt comparate cu volumul produselor comercializabile (T), care a fost luat la calcularea cifrei de afaceri totale a capitalului de lucru. În acest caz, suma indicatorilor cifrei de afaceri private ai elementelor individuale ale fondului de rulment va fi egală cu indicatorul cifrei de afaceri a întregului capital de rulment al întreprinderii, adică cifra de afaceri totală.

Rezultatul cantitativ al eficacității utilizării fondului de rulment este eliberarea acestora din circulație (cu accelerarea cifrei de afaceri) sau implicarea suplimentară în cifra de afaceri economică (cu încetinirea cifrei de afaceri a fondului de rulment) (Fig. 7.33).

Orez. 7.33. Consecințele accelerării și încetinirii cifrei de afaceri a capitalului de lucru

Eliberarea poate fi absolută sau relativă.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru are loc atunci când soldurile efective ale fondului de rulment sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile fondului de rulment pentru perioada anterioară (de bază), menținând sau crescând volumul vânzărilor pentru această perioadă.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru are loc în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru are loc simultan cu o creștere a volumului producției la întreprindere, ca urmare, rata de creștere a vânzărilor depășește creșterea capitalului de lucru.

Fondurile eliberate în acest caz nu pot fi retrase din circulație, întrucât se află în stocuri de bunuri și materiale, asigurând creșterea producției.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru, precum eliberarea absolută, are o bază și un sens economic unic sau înseamnă economii suplimentare de costuri pentru o entitate economică și permite o creștere a dimensiunii activitate antreprenorială fără a atrage resurse financiare suplimentare.

Exemplu: Se știe că pentru anul precedent, veniturile din vânzările de produse (în anul precedent) s-au ridicat la 6.000 de milioane de ruble, pentru anul curent (în al zecelea an) - 7.000 de milioane de ruble. Soldul mediu al capitalului de lucru în anul precedent (OS pg) este de 600 de milioane de ruble, în anul acesta(OS tg) – 500 de milioane de ruble. Numărul de zile din perioada D este de 360 de zile. Determinați cantitatea de eliberare absolută și relativă a capitalului de lucru din cifra de afaceri economică.

Calculul se efectuează în următoarea secvență:

1. Rapoartele cifrei de afaceri se calculează:

Anul precedent (KO pg) = 6.000 / 600 = 10 rotații

Anul curent (KO tg) = 7.000 / 500 = 14 rotații

2. Se determină durata unei revoluții în zile:

În anul precedent (D pg) = 360 / 10 = 36 de zile

În anul curent (D tg) = 360 / 14 = 25,71 zile

3. Factorii de sarcină sunt determinați:

Anul precedent (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1

Anul curent (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142

4. Pentru a calcula eliberarea capitalului de lucru, se pot folosi două metode.

Metoda 1: Suma totală a fondurilor eliberate din circulația economică se calculează folosind formula B = (D tg - D pg) ×B tg / D; eliberare absolută: B ab = OS pg – OS tg; eliberare relativă: V rel = V – V ab.

Dupa problema:

B = (25,71 – 36) ×7000 / 360 = (-200) milioane de ruble.

Wab = 500 – 600 = (-100) milioane de ruble.

Votn = (-200) – (-100) = (- 100) milioane de ruble.

Metoda 2: Cantitatea totală de eliberare din circulația economică se calculează folosind formula B = (KZ tg - KZ pg)×B tg; eliberare absolută: B ab = OS pg – (B tg / KO pg); eliberare relativă: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.

Dupa problema:

B = (0,07142-0,1) ×7000 = (-200) milioane de ruble.

Wab = 600 – (7000 / 10) = (-100) milioane de ruble.

Votn = (6000 – 7000) / 10 = (-100) milioane de ruble.

Eficiența utilizării capitalului de lucru depinde de mulți factori, care pot fi împărțiți în cei externi, care influențează indiferent de interesele întreprinderii, și cei interni, pe care întreprinderea îi poate și trebuie să îi influențeze activ.

Factorii externi includ: situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și dobândă potrivit acestora, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină cadrul în care o întreprindere poate manipula factorii interni ai capitalului de lucru.

Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru se află direct în întreprinderea însăși. În sectorul de producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor. Fiind una dintre componentele fondului de rulment, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție. În același timp, stocurile industriale reprezintă acea parte a mijloacelor de producție care temporar nu este implicată în procesul de producție.

Organizarea rațională a stocurilor este o condiție indispensabilă pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru. Principalele modalități de reducere a stocurilor de producție se rezumă la utilizarea lor rațională, lichidarea stocurilor excedentare de materiale, îmbunătățirea raționalizării, îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de aprovizionare și asigurarea implementării acestora, alegere optimă furnizori, transport bine stabilit. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și astfel să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.

Fiecare întreprindere situată în segment economie de piata, lucrează în scopul realizării de profit. Pentru a se asigura că valoarea acestuia este cât mai mare posibil, conducerea ia o serie de decizii pentru a optimiza toți indicatorii. Colectarea informatie necesara Serviciul financiar și analitic al întreprinderii ajută.

Unul dintre cele mai importante domenii ale muncii ei este studiul unui astfel de indicator precum cifra de afaceri a capitalului de lucru. Suma profitului depinde direct de viteza acestuia. Prin efectuarea unei analize calitative a activităților companiei în ceea ce privește indicatorii fluxului de capital de lucru, este posibilă urmărirea tendințelor negative în dezvoltarea companiei și eliminarea acestora în viitor.

Valoarea totală a capitalului de lucru

Fondul de rulment reprezintă resurse direcționate către fonduri de circulație și active de producție pentru a promova continuitatea activitate economică diverse organizatii.

Această proprietate a întreprinderii formează active care, pe parcursul unui ciclu, transferă costul total asupra produsului. În același timp, capitalul de lucru își pierde forma materială. Timpul în care are loc un ciclu de producție reflectă raportul cifrei de afaceri a capitalului de lucru al întreprinderii.

Circulația capitalului trece prin trei etape. La etapa de achiziție, sursele financiare sunt investite în resursele necesare pentru fabricarea produselor. Urmează etapa de producție. Materiile prime, consumabilele etc. sunt transformate în produse finite. Ultima etapă este vânzările. Compania primește resurse de numerar care reflectă rezultatele activităților sale.

Structura activelor circulante

Cifra de afaceri a capitalului de rulment merită o atenție sporită de la managerii financiari si indrumare. Acest indicator reflectă cât de repede ciclu de producție. Implică fonduri de circulație și fonduri de producție.

Pentru a găsi modalități de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru prin reducerea duratei acestei perioade, este necesar să înțelegem ce resurse sunt implicate în ciclu.

Fondurile de circulație sunt responsabile pentru deservirea mișcărilor de capital. Acestea includ surse financiare investite în stocuri, produse expediate neplătite, bani în conturi și în mână, precum și finanțare de decontare. Coeficientul care determină cifra de afaceri a capitalului de lucru al întreprinderilor depinde în mare măsură de mărimea resurselor enumerate mai sus.

Valoarea capitalului de lucru

Principalul criteriu de organizare a procesului de producție este continuitatea, consistența și rapiditatea acestuia. Prin calcularea ratei de rotație a capitalului de lucru folosind formula de mai jos, analiștii financiari trebuie să determine cantitatea optimă de resurse.

Aceasta este dimensiunea lor minimă capabilă să asigure producția completă a produselor finite. În acest scop, capitalul de lucru este raționalizat. Această procedură se efectuează în acest moment planificarea curentă. În acest caz, sunt luate în considerare toate caracteristicile funcționării obiectului studiat.

Raționalizarea

Indicatorii optimi de rotație a capitalului de lucru sunt atinși prin utilizarea rațională a resurselor. Pentru buna funcționare a întreprinderii se determină rate de consum și cantități de materii prime, combustibil, semifabricate etc.

Dacă resursele sunt insuficiente, vor apărea perioade de nefuncționare. Acest lucru va duce la îndeplinirea insuficientă a programelor planificate. Și prea multă acumulare contribuie la utilizarea irațională a surselor financiare. Fondurile înghețate în capitalul de lucru ar putea fi folosite pentru cumpărare tehnologie nouă, Cercetare științifică etc.

Prin urmare, raționalizarea îndeplinește o funcție foarte importantă, reducând perioada de rotație a capitalului de lucru. Planificarea se realizează ținând cont de condițiile de producție cât mai responsabil posibil.

Marca de eficiență

Capitalul de lucru este generat din diverse surse. Ei pot fi profit net companii, împrumuturi bancare, plăți comerciale amânate, capital al acționarilor, injecții bugetare, conturi de plătit.

Sunt folosite atât surse plătite, cât și surse gratuite. Prin urmare, finanțele puse în circulație ar trebui să aducă un profit mai mare decât taxa pentru atragerea lor. Pentru a efectua o analiză completă, se calculează următorii indicatori privind cifra de afaceri a capitalului de lucru:

raportul de cifra de afaceri;
durata unui ciclu;
factor de încărcare.

Pentru procesul de optimizare în acest domeniu, este important să se asigure un echilibru mai bun între rentabilitate și solvabilitate, proprie și împrumutate. surse financiare. Prin urmare, analiza este efectuată global.

Fără optimizarea structurii capitalului, care se reflectă în Formularul 1 „Bilanț” situațiile financiare, nu se poate obține un rezultat satisfăcător.

Formule de calcul

Pentru evaluarea fondului de rulment se utilizează un anumit sistem de indicatori. Inițial, analistul determină numărul total de cicluri care au loc în perioada studiată. Din acest punct de vedere, cifra de afaceri a capitalului de lucru, a cărei formulă este redată mai jos, se determină după cum urmează:

Kob = Venituri din vânzări: cantitate medie de capital de lucru.

Pentru o astfel de analiză, veți avea nevoie de date din formularele 1 și 2. Calculul prezentat pe baza formulei va avea următoarea formă:

Kob = s. 2110 formularul 2: (p. 1100 (începutul perioadei) + p. 1100 (sfârșitul perioadei)): 2.

Pentru a prezenta acest indicator în zile, cifra de afaceri a capitalului de lucru, a cărei formulă este prezentată mai jos, arată astfel:

T = D: Kob, unde D este numărul de zile din perioada studiată (poate fi 360, 90 sau 30 de zile).

Pentru companiile producătoare de mărfuri sezoniere, astfel de calcule trebuie efectuate trimestrial sau lunar. Acest lucru va face raționalizarea mai ușoară. Pentru a calcula ce componentă are un efect mai puternic asupra încetinirii fluxului unui ciclu, ar trebui determinată cifra de afaceri privată.

Fiecare grup inclus în activele circulante este calculat separat folosind formulele prezentate.

Exemplu de calcul

Pentru a înțelege mai bine cum să calculați cifra de afaceri a capitalului de lucru, trebuie să luați în considerare analiza folosind un exemplu. Dacă se știe că în perioada studiată (anul) compania a primit cu 20% mai puțin venituri din vânzări, aceasta indică faptul că capitalul său nu funcționează corespunzător.

În același timp, analistul a stabilit că numărul mediu de active curente a crescut în perioada curentă de la 200 la 240 de mii de ruble. Impactul unor astfel de schimbări este reflectat de rata cifrei de afaceri pentru perioadele trecute și prezente. Calculul pentru perioada curentă va fi după cum urmează:

Cob1 = (1 - 0,2) BP0: Cob1 = 0,8 BP0: 240.

Pentru perioada anterioară, indicatorul va fi următorul:

Cob0 = BP0: Cob0 = BP0: 200.

Coeficientul de modificare a cifrei de afaceri se determină după cum urmează:

d = Cob1: Cob0 = 0,8BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.

Se poate concluziona că ciclul de producție a scăzut cu 33%. Cu un studiu mai detaliat al structurii activelor curente, este posibil să găsim modalități de a rezolva această problemă. Resursele suplimentare au fost înghețate în circulație.

Eliberarea sau implicarea în circulație

Încetinirea sau accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru duce la atragerea sau eliberarea de resurse financiare. Pentru a calcula suma acestor fonduri, se utilizează următoarea formulă:

OS = BP (sfârșitul perioadei): D x (T (sfârșitul perioadei) - T (începutul perioadei)).

Efectul economic al unor astfel de schimbări îi arată clar analistului dacă resursele au fost utilizate rațional în perioada studiată. Dacă ciclul s-a accelerat, cu aceeași cantitate de capital de lucru pe care compania a primit-o mai mult profit datorita producerii unor cantitati mai mari de produse finite.

Căi de accelerație

Pentru a crește viteza unui ciclu, există anumite moduri. Cifra de afaceri a capitalului de rulment este facilitată de introducerea proces tehnologic tehnologie nouă, dezvoltări științifice moderne.

Producția ar trebui să fie cât mai mecanizată și automatizată posibil. Acest lucru duce la o reducere a timpului petrecut pentru o operație tehnologică. Echipamentele noi produc mai multe produse finite mai repede. Ar trebui examinată și raționalitatea logisticii.

Procesul de vânzare poate avea nevoie și de optimizare. Dacă o companie are o sumă mare de creanțe, este necesară revizuirea procedurii de calcul. De exemplu, trecerea la un sistem fără numerar va accelera oarecum procesul. Un studiu al indicatorilor specifici va ajuta la determinarea în ce etape ale ciclului apar întârzierile. Conducerea trebuie obligatoriu controlul cifrei de afaceri. Dacă sunt detectate tendințe negative, acestea sunt eliminate cât mai repede posibil.

Prin optimizarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, compania își folosește resursele mai eficient. Acest lucru are ca rezultat un venit mai mare.

CAPITAL DE LUCRU

Procesul de producție necesită nu numai clădiri și echipamente, licențe de produs și alte tipuri de active fixe și imobilizate necorporale. Procesul de producție necesită și materii prime, piese de schimb și semifabricate, precum și alte resurse care sunt incluse în capitalul de lucru. Capitalul de rulment, împreună cu activele imobilizate, este cel mai important factor de producție

Capital de rulment- sunt bani investiți în materii prime, combustibil, lucrări în curs, produse finite, dar nevândute încă, precum și bani necesari pentru deservirea procesului de circulație

O trăsătură caracteristică a capitalului de lucru este viteza mare a cifrei de afaceri a acestora. Rolul funcțional al capitalului de lucru în procesul de producție este fundamental diferit de capitalul fix. Fondul de rulment asigură continuitatea procesului de producție.

Conținutul material al capitalului de lucru este obiectele de muncă, precum și mijloacele de muncă cu o durată de viață de cel mult 12 luni.

Elementele materiale ale capitalului de lucru (articole de muncă) sunt consumate în fiecare ciclu de producție. Ele își pierd complet forma naturală, prin urmare sunt incluse în totalitate în costul produselor fabricate (muncă efectuată, servicii prestate).

Compoziția, structura și clasificarea fondului de rulment

Sub compoziția capitalului de lucru este necesar să înțelegem elementele incluse în compoziția lor (Fig. 1):

Stocuri industriale (materii prime și materiale de bază, semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, piese de schimb...);

Producție neterminată;

Cheltuieli viitoare;

Produse finite în depozite;

Produsele livrate;

Creanţe de încasat;

Numerar în casa de marcat și în conturile bancare ale companiei.

Materii prime este un produs al industriilor extractive.

Materiale reprezintă produse care au suferit deja o anumită prelucrare. Materialele sunt împărțite în de bază și auxiliare.

De bază– sunt materiale care sunt incluse direct în compoziția produsului fabricat (metal, țesătură).

Auxiliar – acestea sunt materialele necesare pentru asigurarea procesului normal de producție. Ele înșiși nu sunt incluse în produsul finit (lubrifianți, reactivi).

Produse semi-finisate– produse finalizate prin prelucrare într-o etapă de prelucrare și transferate pentru prelucrare în altă etapă de prelucrare. Produsele semifabricate pot fi proprii si cumparate. Dacă semifabricate nu sunt produse la

întreprindere proprie, dar sunt achiziționate de la o altă întreprindere, sunt clasificate ca achiziționate și sunt incluse în stocurile de producție.

Figura 1 – Compoziția elementară a fondului de rulment

Producție neterminată - Este vorba despre produse (lucrări) care nu au depășit toate etapele (fazele, etapele de prelucrare) prevăzute de procesul tehnologic, precum și produsele incomplete care nu au trecut testarea și acceptarea tehnică.

Cheltuieli viitoare- acestea sunt cheltuieli ale unei perioade date care sunt supuse rambursării pe cheltuiala costului perioadelor ulterioare.

Produse terminate reprezintă produse finite complet finite sau semifabricate primite la depozitul întreprinderii.

Creanţe de încasat– banii pe care persoanele fizice sau juridice îi datorează pentru furnizarea de bunuri, servicii sau materii prime.

Bani gheata– sunt fonduri aflate în casa de marcat a întreprinderii, în conturi bancare și în decontări.

Pe baza compoziției elementare a capitalului de lucru, le puteți calcula structura, care reprezintă ponderea costului elementelor individuale de capital de lucru în costul total al acestora.

Conform surselor de educație, capitalul de lucru este împărțit în propriu și împrumutat (împrumutat). Capitalul de rulment propriu se formează pe cheltuiala capitalului propriu al întreprinderii (capital autorizat, capital de rezervă, profit acumulat etc.). Capitalul de lucru împrumutat include împrumuturile bancare, precum și conturile de plătit. Acestea sunt furnizate companiei pentru utilizare temporară. O parte este plătită (credite și împrumuturi), cealaltă este gratuită (conturi de plătit).

În diferite țări, sunt utilizate diferite rapoarte (standarde) între capitalul propriu și capitalul datorat. În Rusia, raportul este de 50/50, în SUA – 60/40, iar în Japonia – 30/70.

După gradul de controlabilitate, capitalul de lucru este împărțit în standardizate și nestandardizate. Activele standardizate includ acele fonduri de rulment care asigură continuitatea producției și contribuie la utilizarea eficientă a resurselor. Acestea sunt stocuri, cheltuieli amânate, lucrări în curs, produse finite în depozit. Numerarul, produsele expediate și conturile de încasat sunt clasificate ca capital de lucru nestandardizat. Lipsa standardelor nu înseamnă că sumele acestor fonduri pot fi modificate în mod arbitrar. Procedura actuală de decontare între întreprinderi prevede un sistem de sancțiuni împotriva creșterii neplăților.

Fondul de lucru standardizat este planificat de întreprindere, în timp ce capitalul de lucru nestandardizat nu este un obiect de planificare.

Circulația capitalului de lucru. Indicatori de cifra de afaceri

Capitalul de rulment este în continuă mișcare. Circulația capitalului acoperă trei etape: achiziții, producție și vânzări.

Orice afacere începe cu o anumită sumă de numerar, care este investită într-o anumită cantitate de resurse pentru producție.

În etapa de producție, resursele sunt întruchipate în bunuri, lucrări sau servicii. Rezultatul acestei etape este tranziția capitalului de lucru de la forma de producție la forma marfă.

După vânzarea produsului produs, capitalul de lucru sub formă de mărfuri trece din nou în bani. Mărimile sumei inițiale de bani și veniturile din vânzarea produselor (lucrări, servicii) nu coincid ca mărime. Rezultatul financiar rezultat al afacerii (profit sau pierdere) explică motivele discrepanței (Fig. 2).

Se numeste timpul necesar pentru o cifra de afaceri completa a capitalului de lucru timpul de rulare (perioada) capital de lucru.

Timpul (durata) rulajului capitalului de lucru este unul dintre indicatori cifra de afaceri. Un alt indicator al cifrei de afaceri este raportul cifrei de afaceri.

Raportul cifrei de afaceri- acesta este numărul de revoluții pe care le face capitalul de lucru într-o anumită perioadă; se calculeaza folosind formula:

Unde R– volumul produselor vândute pentru perioada analizată;

OS– valoarea medie a capitalului de lucru pentru aceeași perioadă.

Timpul (durata) cifrei de afaceri este de obicei numit cifra de afaceri în zile. Acest indicator este determinat de formula:

Unde D– numărul de zile dintr-o perioadă dată (360, 90, 30);

LA despre– raportul de cifra de afaceri:

După înlocuirea cantităților corespunzătoare în formulă, puteți obține o expresie detaliată pentru indicatorul cifrei de afaceri:

În fiecare etapă a circulației fondului de rulment, este posibilă determinarea cifrei de afaceri private a fiecărui element de fond de rulment:

Indicatorii cifrei de afaceri parțiale pot fi calculați pe baza cifrei de afaceri specifice. O cifră de afaceri deosebită pentru stocurile de materiale este consumul acestora pentru producție, pentru lucrări în curs - primirea mărfurilor la depozit, pentru produse finite - expediere, pentru produsele expediate - vânzarea acestora.

In medie pentru perioada, sumele de fond de rulment utilizate la calcularea indicatorilor cifrei de afaceri se determină cu ajutorul formulei cronologice medii. Valoarea medie anuală (solurile medii anuale de capital de lucru) se găsește ca media aritmetică a patru sume trimestriale:

Suma medie trimestrială se calculează ca media a trei medii lunare:

Expresia folosită pentru a calcula suma medie lunară este:

Cantitatea de capital de lucru de care dispune intreprinderea trebuie sa fie suficient de mare pentru ca procesul de circulatie sa nu fie intrerupt. În același timp, prezența excesului de capital de lucru afectează negativ rezultatele activităților sale.

Figura 2 – etape de circulație a capitalului de lucru

Metode de determinare a necesarului de fond de rulment

Utilizarea eficientă a capitalului de lucru depinde în mare măsură de determinarea corectă a necesarului de fond de rulment. O subestimare a cantității de capital de lucru implică instabilitate a situației financiare, întreruperi în procesul de producție și scăderea volumelor de producție și a profiturilor. Supraestimarea mărimii capitalului de lucru reduce capacitatea întreprinderii de a face cheltuieli de capital pentru a extinde producția (Fig. 3).

Nevoia de capital de lucru depinde de mulți factori: volumele de producție și vânzări; natura activităților întreprinderii; durata ciclului de producție; tipurile și structura materiilor prime consumate; ratele de creştere a volumelor de producţie etc.

Figura 3 – Cantitatea optimă de capital de lucru

Un calcul precis al necesarului de capital de lucru al întreprinderii ar trebui să se bazeze pe timpul petrecut de capitalul de lucru în sfera producției și în sfera circulației.

Timpul de rezidență al capitalului de lucru în sectorul de producție acoperă perioada în care capitalul de rulment rămâne în stare de stoc și sub formă de lucrări în curs.

Perioada de ședere a capitalului de lucru în sfera de circulație acoperă perioada prezenței acestora sub formă de solduri de produse nevândute, sub formă de produse expediate, dar neachitate încă, conturi de creanță, sub forma Bani, situat la casieria intreprinderii, in conturi bancare.

Cu cât este mai mare rata de rotație (timpul total petrecut în sfera producției și circulației), cu atât necesarul de capital de lucru este mai mic.

Compania este interesată să reducă dimensiunea capitalului său de lucru. Dar această reducere trebuie să aibă limite rezonabile, deoarece fondul de rulment trebuie să asigure funcționarea normală.

La determinarea necesarului optim de capital de lucru, se calculează suma de bani care va fi avansată pentru crearea stocurilor, restanțe de lucrări în curs și acumularea de produse finite în depozit. Pentru aceasta se folosesc trei metode: metoda analitică, coeficienți și de numărare directă.

Esență analitic, sau metoda experimental-statistică este aceea că la analiza articolelor de inventar existente, stocurile lor efective sunt ajustate și se elimină valorile excedentare și inutile.

La coeficient metoda, se fac modificări la standardul perioadei precedente pentru modificarea planificată a volumelor de producție și pentru accelerarea cifrei de afaceri.

Metodele analitice și coeficiente pot fi utilizate în acele întreprinderi care funcționează de mai mult de un an, au format un program de producție și au organizat procesul de producție, au date statistice pentru anii anteriori și nu au un număr suficient de specialiști calificați pentru mai multe detalii. munca în domeniul planificării capitalului de lucru.

Metodă cont direct prevede calcularea stocurilor pentru fiecare element de fond de rulment. Această metodă este utilizată atunci când se organizează o nouă întreprindere și se clarifică periodic nevoile de capital de lucru ale unei întreprinderi existente.

Standardele generale ale capitalului de rulment propriu sunt determinate în mărimea necesarului lor minim pentru formarea rezervelor de materii prime, provizii, combustibil, lucrări în curs, cheltuieli amânate, produse finite.

Standardul general de fond de rulment constă din suma standardelor private:

Unde N P h – standardul rezervelor de producție;

N np– standard de lucru în curs;

N gp– standard de produs finit;

N br – standard pentru perioadele viitoare.

Standardul inventarului de producție depinde de consumul mediu zilnic de materii prime, materiale combustibile și standardul de stoc în zile:

Unde R Cu – consumul mediu zilnic al unui anumit tip de materie primă sau materiale (în ruble);

T zile – norma stoc in zile

Norma medie de stoc în zile este calculată, în general, ca medie ponderată a normelor de capital de rulment pentru tipuri individuale.

Norma de stoc în zile pentru un anumit tip este alcătuită din următoarele componente:

Unde T tr – stoc de transport;

T tehnologie – stocul curent de depozit;

T pagină – asigurare (stoc de garantie);

T sezon – stoc sezonier.

Transport stoc se stabilește prin durata de timp necesară pentru a călători încărcăturii de la furnizor la consumator, ținând cont de timpul fluxului de documente.

Dacă există mai mulți furnizori, atunci stocul de transport este determinat ca valoare medie ponderată, ținând cont de durata cursei și de mărimea aprovizionării:

Volumul de livrare, t Timp de călătorie în marfă, zile.

Primul furnizor 20 15

Al doilea furnizor 30 14

Al treilea furnizor 10 12

T tr = (20 × 15 + 30 × 14 + 10 × 12) \ (20 + 30 + 10) = 14 zile,

Figura 4 – Stocul curent în depozit

Stoc de depozit curent activele materiale se numesc stoc care satisface nevoile de producție pentru perioada dintre următoarele două sosiri ale furnizorilor lor (Fig. 4).

Compoziția fondului de rulment include stocul mediu curent, luat în valoare de 50% din durata intervalului dintre două livrări adiacente:

Unde ȘI– durata în zile a intervalului dintre livrări.

Intervalul mediu dintre livrări poate fi calculat folosind formula:

Unde P – numărul de livrări pentru perioada respectivă

Stoc de garanție (asigurare). active materiale este o rezerva destinata satisfacerii nevoilor de productie in cazul unei intarzieri in primirea bunurilor materiale.

Cantitatea de stoc de siguranță este de obicei stabilită în limita a 50% din stocul curent. Această limită crește dacă întreprinderea este situată departe de furnizori, materialele consumate sunt unice, iar produsele fabricate necesită multe componente sau componente de la diferiți furnizori.

Stocul sezonier se calculează la întreprinderile cu livrări sezoniere de materii prime.

Valoarea capitalului de lucru pentru lucru în curs se determină ținând cont de durata ciclului de producție și de valoarea coeficientului de creștere a costurilor:

Unde ÎN– volumul producției medii zilnice la cost de producție;

T ts – durata ciclului de producție;

LA ne – coeficientul de crestere a costurilor in lucrari in curs

Ciclul de producție se referă la o serie de procese de producție efectuate în fabricarea produselor.

Durata ciclului de producție constă în timpul alocat direct la operațiunile de prelucrare a materiilor prime, materialelor, pieselor de prelucrat și timpul necesar pentru pauzele dintre operațiuni de la începerea primei operațiuni până la livrarea produselor finite la depozit.

Factorul de creștere a costurilor caracterizează gradul de pregătire a produsului și este determinat de raportul dintre costul lucrărilor în curs și costul produselor finite.

Creșterea costurilor poate fi uniformă și neuniformă (lentă și accelerată).

La creșterea uniformă a costurilor coeficientul de creștere a costurilor se găsește folosind formula:

Unde CU n– costul materiilor prime și al materialelor care intră în procesul de producție;

CU La– costul produselor finite.

La creșterea neuniformă a costurilor Factorii de creștere a costurilor sunt determinați mai întâi în mai multe puncte ale procesului de producție:

Unde LA i– coeficientul de creștere a costurilor la punctul i-lea;

CU i– costul lucrărilor în curs la punctul i-lea;

CU La– costul produsului finit.

Factorul general de creștere a costurilor pentru proces este calculat ca valoare medie:

Unde LA nz– coeficientul general de creștere a costurilor pentru proces;

i– numărul de puncte pentru calcularea coeficienților parțiali.

Valoarea capitalului de lucru investit în stocurile de produse finite din depozit depinde de producția medie zilnică de produse și de durata de depozitare a produselor în depozit:

Unde ÎN– producția medie zilnică la costul de producție;

T xp– durata medie de depozitare a produselor finite în depozit.

Durata de depozitare a produselor în depozit, la rândul său, se calculează ca suma timpului pentru formarea unui lot de produse pentru expediere și pregătirea documentelor pentru acest lot:

Unde T FP– timpul necesar pentru formarea unui lot pentru expedierea produselor finite către consumator, zile;

T od– timpul necesar pregătirii documentelor pentru trimiterea mărfurilor către consumator, zile.

Calculat într-un fel sau altul, cantitatea de capital de lucru necesară pentru funcționarea normală crește eficiența utilizării acestei resurse.